Акции компании 📈 Южуралзолото ГК (UGLD)

Дата	Срок	Падение	Цена	Профит
03.09.2024	9 мес. 19 д.	13 дн.	0.57	9.37%

×

20.02.2025 16:49

ЮГК пересматривает прогнозы По итогам 2024 года производство золота компанией ЮГК сократилось на 17% г/г.Во первых, провал произошел на Уральском хабе: -48% г/г по понятным причинам, связанным с остановкой производства. Можно ли винить в этом компанию? Да, но лишь частично. Дело в том, что еще августе Ростехнадзор запретил добычу на 4 рудниках Уральского хаба из-за выявленных нарушений при проведении горных работ. Сложно сказать, насколько в случившимся виноват именно менеджмент ЮГК, который заранее не провел профилактику. Но факт есть факт - работа на рудниках была возобновлена только в конце года после устранения всех нарушений. Неудивительно, что после частичного простоя мощностей, добыча упала. При этом, показатели рудников Сибирского хаба, хоть и выросли на 15% г/г, но динамика ниже прогнозов, что объясняется переносом сроков ввода месторождения "Высокое" из-за необходимости донастройки оборудования. Причины провала планов и неисполнения прогнозов имеют под собой рациональное объяснение. Правда, акционерам ЮГК от этого не легче, ведь в цену акций изначально закладывался куда больший рост добычи. Особенно неприятно то, что добыча сократилась в столь благоприятный период на рынке, когда золото стоит дорого. Что привело к значительным недополученным доходам. В итоге, производство золота в 2024 году составило 340 тыс. унций. Новый прогноз на 2025 год предполагает рост до 390-465 тыс. унций, то есть на 14-37%. Если оглянутся назад и вспомнить, что производство в 2023 году было на уровне 412 тыс. унций, то окажется, что прогноз на следующий год в промежуточном сценарии подразумевает лишь восстановление уровня добычи. Долгосрочный рост до 580 тыс. унций ожидается лишь к концу 2027 года. В отличие от изначального прогноза в 930 тыс. унций, который предполагал более чем удвоение добычи от уровней 2023 года, новый прогноз ориентирует по росту лишь на 41%. Амбиции значительно поубавились, поэтому нет ничего удивительного в том, что котировки акций ЮГК сильно отстали в динамике от цен на золото. На первый взгляд может показаться, что текущая ситуация - это возможность купить актив, пока он не отыграл рост золота. Но не будем забывать то, о чем я говорил в прошлый раз. Покупка акций добытчика - это ставка не только на базовый актив, но и на качество управления бизнесом и отношение к миноритариям. Которые, в случае с ЮГК, пока оставляют желать лучшего. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

20.02.2025 16:49

ЮГК пересматривает прогнозы По итогам 2024 года производство золота компанией ЮГК сократилось на 17% г/г.Во первых, провал произошел на Уральском хабе: -48% г/г по понятным причинам, связанным с остановкой производства. Можно ли винить в этом компанию? Да, но лишь частично. Дело в том, что еще августе Ростехнадзор запретил добычу на 4 рудниках Уральского хаба из-за выявленных нарушений при проведении горных работ. Сложно сказать, насколько в случившимся виноват именно менеджмент ЮГК, который заранее не провел профилактику. Но факт есть факт - работа на рудниках была возобновлена только в конце года после устранения всех нарушений. Неудивительно, что после частичного простоя мощностей, добыча упала. При этом, показатели рудников Сибирского хаба, хоть и выросли на 15% г/г, но динамика ниже прогнозов, что объясняется переносом сроков ввода месторождения "Высокое" из-за необходимости донастройки оборудования. Причины провала планов и неисполнения прогнозов имеют под собой рациональное объяснение. Правда, акционерам ЮГК от этого не легче, ведь в цену акций изначально закладывался куда больший рост добычи. Особенно неприятно то, что добыча сократилась в столь благоприятный период на рынке, когда золото стоит дорого. Что привело к значительным недополученным доходам. В итоге, производство золота в 2024 году составило 340 тыс. унций. Новый прогноз на 2025 год предполагает рост до 390-465 тыс. унций, то есть на 14-37%. Если оглянутся назад и вспомнить, что производство в 2023 году было на уровне 412 тыс. унций, то окажется, что прогноз на следующий год в промежуточном сценарии подразумевает лишь восстановление уровня добычи. Долгосрочный рост до 580 тыс. унций ожидается лишь к концу 2027 года. В отличие от изначального прогноза в 930 тыс. унций, который предполагал более чем удвоение добычи от уровней 2023 года, новый прогноз ориентирует по росту лишь на 41%. Амбиции значительно поубавились, поэтому нет ничего удивительного в том, что котировки акций ЮГК сильно отстали в динамике от цен на золото. На первый взгляд может показаться, что текущая ситуация - это возможность купить актив, пока он не отыграл рост золота. Но не будем забывать то, о чем я говорил в прошлый раз. Покупка акций добытчика - это ставка не только на базовый актив, но и на качество управления бизнесом и отношение к миноритариям. Которые, в случае с ЮГК, пока оставляют желать лучшего. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

20.02.2025 16:49

ЮГК пересматривает прогнозы По итогам 2024 года производство золота компанией ЮГК сократилось на 17% г/г.Во первых, провал произошел на Уральском хабе: -48% г/г по понятным причинам, связанным с остановкой производства. Можно ли винить в этом компанию? Да, но лишь частично. Дело в том, что еще августе Ростехнадзор запретил добычу на 4 рудниках Уральского хаба из-за выявленных нарушений при проведении горных работ. Сложно сказать, насколько в случившимся виноват именно менеджмент ЮГК, который заранее не провел профилактику. Но факт есть факт - работа на рудниках была возобновлена только в конце года после устранения всех нарушений. Неудивительно, что после частичного простоя мощностей, добыча упала. При этом, показатели рудников Сибирского хаба, хоть и выросли на 15% г/г, но динамика ниже прогнозов, что объясняется переносом сроков ввода месторождения "Высокое" из-за необходимости донастройки оборудования. Причины провала планов и неисполнения прогнозов имеют под собой рациональное объяснение. Правда, акционерам ЮГК от этого не легче, ведь в цену акций изначально закладывался куда больший рост добычи. Особенно неприятно то, что добыча сократилась в столь благоприятный период на рынке, когда золото стоит дорого. Что привело к значительным недополученным доходам. В итоге, производство золота в 2024 году составило 340 тыс. унций. Новый прогноз на 2025 год предполагает рост до 390-465 тыс. унций, то есть на 14-37%. Если оглянутся назад и вспомнить, что производство в 2023 году было на уровне 412 тыс. унций, то окажется, что прогноз на следующий год в промежуточном сценарии подразумевает лишь восстановление уровня добычи. Долгосрочный рост до 580 тыс. унций ожидается лишь к концу 2027 года. В отличие от изначального прогноза в 930 тыс. унций, который предполагал более чем удвоение добычи от уровней 2023 года, новый прогноз ориентирует по росту лишь на 41%. Амбиции значительно поубавились, поэтому нет ничего удивительного в том, что котировки акций ЮГК сильно отстали в динамике от цен на золото. На первый взгляд может показаться, что текущая ситуация - это возможность купить актив, пока он не отыграл рост золота. Но не будем забывать то, о чем я говорил в прошлый раз. Покупка акций добытчика - это ставка не только на базовый актив, но и на качество управления бизнесом и отношение к миноритариям. Которые, в случае с ЮГК, пока оставляют желать лучшего. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

30.08.2024 15:42

Южуралзолото - как чувствует себя бизнес? Новости по компании в последнее время выходят противоречивые. С одной стороны, у ЮГК должно быть все хорошо, золото находится на исторических максимумах. С другой стороны, появилась информация о рисках остановки производства на предприятиях Уральского хаба. Попробуем сегодня самостоятельно во всем разобраться. Начнем с финансовых новостей. В 1 полугодии 2024 выручка ЮГК выросла на 17,2% г/г до 34,1 млрд руб. Неплохо, хотя и ниже темпов роста цен на золото. EBITDA увеличилась на 9,7% г/г до 14,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 41%. Долговая нагрузка вышла на комфортный уровень, чистый долг сократился на 7% г/г до 58,4 млрд руб. Отношение ND/EBITDA = 1.8x, что в пределах нормы. Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. против убытка в 3,3 млрд руб. годом ранее. Технически компания готова платить дивиденды надеюсь услышать какой-то прогноз на эту тему от менеджмента. А что с производством? Напомню, в середине августа появилась информация о том, что Ростехнадзор, после проверки объектов компании (карьеры Березняковский, Светлинский, Курасан и Южный Курасан), выявил нарушения при ведении горных работ и приостановил эксплуатацию на 90 суток. ЮГК признала часть нарушений, некоторые уже устранила, остальные устраняет. Нам важно оценить, текущие трудности связаны чисто с техническими моментами или все же здесь есть политический мотив. Если первое можно устранить, то со вторым могут возникнуть долгоиграющие последствия. Обращу внимание на следующее: начиная с прошлого года Ростехнадзор поменял свои KPI сократил число контрольно-ревизионных мероприятий, при этом крупные предприятия, на которых возможны риски, проверяет с пристрастием. Число таких проверок выросло с 26 до 400 в прошлом году, и в этом году тренд продолжается. На прошлой неделе состоялось совещание правительства Челябинской области, Ростехнадзора и ЮГК, по итогам которого компании разрешили возобновить буро-взрывные работы, а это основа процесса добычи руды. Можно ожидать, что в сентябре ситуация с Уральских хабом разрешится, все замечания устранят и вернутся к нормальной работе. В Сибирском хабе все хорошо, благодаря началу производства на ГОК Высокое с мая текущего года. Его объемы усилят результаты второго полугодия. Ранее менеджмент ЮГК прогнозировал, что данный проект позволит нарастить производство золота на 20% в 2024 году, что позитивно отразится и на финансовых результатах. Также отмечу, что цена на желтый металл в 3 квартале достигла 7400 руб. (против 6500 руб. в среднем за 1 полугодие) и продолжает расти. Резюмируя все вышесказанное, бизнес чувствует себя достаточно хорошо, а во 2 полугодии будет еще лучше. С учетом роста производства, в конце года мы можем увидеть сильные операционные и финансовые результаты. Также есть высокие шансы по выплате дивидендов по итогам 1 полугодия, так что ждем новостей. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

30.08.2024 15:42

Южуралзолото - как чувствует себя бизнес? Новости по компании в последнее время выходят противоречивые. С одной стороны, у ЮГК должно быть все хорошо, золото находится на исторических максимумах. С другой стороны, появилась информация о рисках остановки производства на предприятиях Уральского хаба. Попробуем сегодня самостоятельно во всем разобраться. Начнем с финансовых новостей. В 1 полугодии 2024 выручка ЮГК выросла на 17,2% г/г до 34,1 млрд руб. Неплохо, хотя и ниже темпов роста цен на золото. EBITDA увеличилась на 9,7% г/г до 14,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 41%. Долговая нагрузка вышла на комфортный уровень, чистый долг сократился на 7% г/г до 58,4 млрд руб. Отношение ND/EBITDA = 1.8x, что в пределах нормы. Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. против убытка в 3,3 млрд руб. годом ранее. Технически компания готова платить дивиденды надеюсь услышать какой-то прогноз на эту тему от менеджмента. А что с производством? Напомню, в середине августа появилась информация о том, что Ростехнадзор, после проверки объектов компании (карьеры Березняковский, Светлинский, Курасан и Южный Курасан), выявил нарушения при ведении горных работ и приостановил эксплуатацию на 90 суток. ЮГК признала часть нарушений, некоторые уже устранила, остальные устраняет. Нам важно оценить, текущие трудности связаны чисто с техническими моментами или все же здесь есть политический мотив. Если первое можно устранить, то со вторым могут возникнуть долгоиграющие последствия. Обращу внимание на следующее: начиная с прошлого года Ростехнадзор поменял свои KPI сократил число контрольно-ревизионных мероприятий, при этом крупные предприятия, на которых возможны риски, проверяет с пристрастием. Число таких проверок выросло с 26 до 400 в прошлом году, и в этом году тренд продолжается. На прошлой неделе состоялось совещание правительства Челябинской области, Ростехнадзора и ЮГК, по итогам которого компании разрешили возобновить буро-взрывные работы, а это основа процесса добычи руды. Можно ожидать, что в сентябре ситуация с Уральских хабом разрешится, все замечания устранят и вернутся к нормальной работе. В Сибирском хабе все хорошо, благодаря началу производства на ГОК Высокое с мая текущего года. Его объемы усилят результаты второго полугодия. Ранее менеджмент ЮГК прогнозировал, что данный проект позволит нарастить производство золота на 20% в 2024 году, что позитивно отразится и на финансовых результатах. Также отмечу, что цена на желтый металл в 3 квартале достигла 7400 руб. (против 6500 руб. в среднем за 1 полугодие) и продолжает расти. Резюмируя все вышесказанное, бизнес чувствует себя достаточно хорошо, а во 2 полугодии будет еще лучше. С учетом роста производства, в конце года мы можем увидеть сильные операционные и финансовые результаты. Также есть высокие шансы по выплате дивидендов по итогам 1 полугодия, так что ждем новостей. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

30.08.2024 15:42

Южуралзолото - как чувствует себя бизнес? Новости по компании в последнее время выходят противоречивые. С одной стороны, у ЮГК должно быть все хорошо, золото находится на исторических максимумах. С другой стороны, появилась информация о рисках остановки производства на предприятиях Уральского хаба. Попробуем сегодня самостоятельно во всем разобраться. Начнем с финансовых новостей. В 1 полугодии 2024 выручка ЮГК выросла на 17,2% г/г до 34,1 млрд руб. Неплохо, хотя и ниже темпов роста цен на золото. EBITDA увеличилась на 9,7% г/г до 14,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 41%. Долговая нагрузка вышла на комфортный уровень, чистый долг сократился на 7% г/г до 58,4 млрд руб. Отношение ND/EBITDA = 1.8x, что в пределах нормы. Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. против убытка в 3,3 млрд руб. годом ранее. Технически компания готова платить дивиденды надеюсь услышать какой-то прогноз на эту тему от менеджмента. А что с производством? Напомню, в середине августа появилась информация о том, что Ростехнадзор, после проверки объектов компании (карьеры Березняковский, Светлинский, Курасан и Южный Курасан), выявил нарушения при ведении горных работ и приостановил эксплуатацию на 90 суток. ЮГК признала часть нарушений, некоторые уже устранила, остальные устраняет. Нам важно оценить, текущие трудности связаны чисто с техническими моментами или все же здесь есть политический мотив. Если первое можно устранить, то со вторым могут возникнуть долгоиграющие последствия. Обращу внимание на следующее: начиная с прошлого года Ростехнадзор поменял свои KPI сократил число контрольно-ревизионных мероприятий, при этом крупные предприятия, на которых возможны риски, проверяет с пристрастием. Число таких проверок выросло с 26 до 400 в прошлом году, и в этом году тренд продолжается. На прошлой неделе состоялось совещание правительства Челябинской области, Ростехнадзора и ЮГК, по итогам которого компании разрешили возобновить буро-взрывные работы, а это основа процесса добычи руды. Можно ожидать, что в сентябре ситуация с Уральских хабом разрешится, все замечания устранят и вернутся к нормальной работе. В Сибирском хабе все хорошо, благодаря началу производства на ГОК Высокое с мая текущего года. Его объемы усилят результаты второго полугодия. Ранее менеджмент ЮГК прогнозировал, что данный проект позволит нарастить производство золота на 20% в 2024 году, что позитивно отразится и на финансовых результатах. Также отмечу, что цена на желтый металл в 3 квартале достигла 7400 руб. (против 6500 руб. в среднем за 1 полугодие) и продолжает расти. Резюмируя все вышесказанное, бизнес чувствует себя достаточно хорошо, а во 2 полугодии будет еще лучше. С учетом роста производства, в конце года мы можем увидеть сильные операционные и финансовые результаты. Также есть высокие шансы по выплате дивидендов по итогам 1 полугодия, так что ждем новостей. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

30.08.2024 15:42

Южуралзолото - как чувствует себя бизнес? Новости по компании в последнее время выходят противоречивые. С одной стороны, у ЮГК должно быть все хорошо, золото находится на исторических максимумах. С другой стороны, появилась информация о рисках остановки производства на предприятиях Уральского хаба. Попробуем сегодня самостоятельно во всем разобраться. Начнем с финансовых новостей. В 1 полугодии 2024 выручка ЮГК выросла на 17,2% г/г до 34,1 млрд руб. Неплохо, хотя и ниже темпов роста цен на золото. EBITDA увеличилась на 9,7% г/г до 14,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 41%. Долговая нагрузка вышла на комфортный уровень, чистый долг сократился на 7% г/г до 58,4 млрд руб. Отношение ND/EBITDA = 1.8x, что в пределах нормы. Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. против убытка в 3,3 млрд руб. годом ранее. Технически компания готова платить дивиденды надеюсь услышать какой-то прогноз на эту тему от менеджмента. А что с производством? Напомню, в середине августа появилась информация о том, что Ростехнадзор, после проверки объектов компании (карьеры Березняковский, Светлинский, Курасан и Южный Курасан), выявил нарушения при ведении горных работ и приостановил эксплуатацию на 90 суток. ЮГК признала часть нарушений, некоторые уже устранила, остальные устраняет. Нам важно оценить, текущие трудности связаны чисто с техническими моментами или все же здесь есть политический мотив. Если первое можно устранить, то со вторым могут возникнуть долгоиграющие последствия. Обращу внимание на следующее: начиная с прошлого года Ростехнадзор поменял свои KPI сократил число контрольно-ревизионных мероприятий, при этом крупные предприятия, на которых возможны риски, проверяет с пристрастием. Число таких проверок выросло с 26 до 400 в прошлом году, и в этом году тренд продолжается. На прошлой неделе состоялось совещание правительства Челябинской области, Ростехнадзора и ЮГК, по итогам которого компании разрешили возобновить буро-взрывные работы, а это основа процесса добычи руды. Можно ожидать, что в сентябре ситуация с Уральских хабом разрешится, все замечания устранят и вернутся к нормальной работе. В Сибирском хабе все хорошо, благодаря началу производства на ГОК Высокое с мая текущего года. Его объемы усилят результаты второго полугодия. Ранее менеджмент ЮГК прогнозировал, что данный проект позволит нарастить производство золота на 20% в 2024 году, что позитивно отразится и на финансовых результатах. Также отмечу, что цена на желтый металл в 3 квартале достигла 7400 руб. (против 6500 руб. в среднем за 1 полугодие) и продолжает расти. Резюмируя все вышесказанное, бизнес чувствует себя достаточно хорошо, а во 2 полугодии будет еще лучше. С учетом роста производства, в конце года мы можем увидеть сильные операционные и финансовые результаты. Также есть высокие шансы по выплате дивидендов по итогам 1 полугодия, так что ждем новостей. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

30.08.2024 15:42

Южуралзолото - как чувствует себя бизнес? Новости по компании в последнее время выходят противоречивые. С одной стороны, у ЮГК должно быть все хорошо, золото находится на исторических максимумах. С другой стороны, появилась информация о рисках остановки производства на предприятиях Уральского хаба. Попробуем сегодня самостоятельно во всем разобраться. Начнем с финансовых новостей. В 1 полугодии 2024 выручка ЮГК выросла на 17,2% г/г до 34,1 млрд руб. Неплохо, хотя и ниже темпов роста цен на золото. EBITDA увеличилась на 9,7% г/г до 14,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 41%. Долговая нагрузка вышла на комфортный уровень, чистый долг сократился на 7% г/г до 58,4 млрд руб. Отношение ND/EBITDA = 1.8x, что в пределах нормы. Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. против убытка в 3,3 млрд руб. годом ранее. Технически компания готова платить дивиденды надеюсь услышать какой-то прогноз на эту тему от менеджмента. А что с производством? Напомню, в середине августа появилась информация о том, что Ростехнадзор, после проверки объектов компании (карьеры Березняковский, Светлинский, Курасан и Южный Курасан), выявил нарушения при ведении горных работ и приостановил эксплуатацию на 90 суток. ЮГК признала часть нарушений, некоторые уже устранила, остальные устраняет. Нам важно оценить, текущие трудности связаны чисто с техническими моментами или все же здесь есть политический мотив. Если первое можно устранить, то со вторым могут возникнуть долгоиграющие последствия. Обращу внимание на следующее: начиная с прошлого года Ростехнадзор поменял свои KPI сократил число контрольно-ревизионных мероприятий, при этом крупные предприятия, на которых возможны риски, проверяет с пристрастием. Число таких проверок выросло с 26 до 400 в прошлом году, и в этом году тренд продолжается. На прошлой неделе состоялось совещание правительства Челябинской области, Ростехнадзора и ЮГК, по итогам которого компании разрешили возобновить буро-взрывные работы, а это основа процесса добычи руды. Можно ожидать, что в сентябре ситуация с Уральских хабом разрешится, все замечания устранят и вернутся к нормальной работе. В Сибирском хабе все хорошо, благодаря началу производства на ГОК Высокое с мая текущего года. Его объемы усилят результаты второго полугодия. Ранее менеджмент ЮГК прогнозировал, что данный проект позволит нарастить производство золота на 20% в 2024 году, что позитивно отразится и на финансовых результатах. Также отмечу, что цена на желтый металл в 3 квартале достигла 7400 руб. (против 6500 руб. в среднем за 1 полугодие) и продолжает расти. Резюмируя все вышесказанное, бизнес чувствует себя достаточно хорошо, а во 2 полугодии будет еще лучше. С учетом роста производства, в конце года мы можем увидеть сильные операционные и финансовые результаты. Также есть высокие шансы по выплате дивидендов по итогам 1 полугодия, так что ждем новостей. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

30.08.2024 15:42

Южуралзолото - как чувствует себя бизнес? Новости по компании в последнее время выходят противоречивые. С одной стороны, у ЮГК должно быть все хорошо, золото находится на исторических максимумах. С другой стороны, появилась информация о рисках остановки производства на предприятиях Уральского хаба. Попробуем сегодня самостоятельно во всем разобраться. Начнем с финансовых новостей. В 1 полугодии 2024 выручка ЮГК выросла на 17,2% г/г до 34,1 млрд руб. Неплохо, хотя и ниже темпов роста цен на золото. EBITDA увеличилась на 9,7% г/г до 14,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 41%. Долговая нагрузка вышла на комфортный уровень, чистый долг сократился на 7% г/г до 58,4 млрд руб. Отношение ND/EBITDA = 1.8x, что в пределах нормы. Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. против убытка в 3,3 млрд руб. годом ранее. Технически компания готова платить дивиденды надеюсь услышать какой-то прогноз на эту тему от менеджмента. А что с производством? Напомню, в середине августа появилась информация о том, что Ростехнадзор, после проверки объектов компании (карьеры Березняковский, Светлинский, Курасан и Южный Курасан), выявил нарушения при ведении горных работ и приостановил эксплуатацию на 90 суток. ЮГК признала часть нарушений, некоторые уже устранила, остальные устраняет. Нам важно оценить, текущие трудности связаны чисто с техническими моментами или все же здесь есть политический мотив. Если первое можно устранить, то со вторым могут возникнуть долгоиграющие последствия. Обращу внимание на следующее: начиная с прошлого года Ростехнадзор поменял свои KPI сократил число контрольно-ревизионных мероприятий, при этом крупные предприятия, на которых возможны риски, проверяет с пристрастием. Число таких проверок выросло с 26 до 400 в прошлом году, и в этом году тренд продолжается. На прошлой неделе состоялось совещание правительства Челябинской области, Ростехнадзора и ЮГК, по итогам которого компании разрешили возобновить буро-взрывные работы, а это основа процесса добычи руды. Можно ожидать, что в сентябре ситуация с Уральских хабом разрешится, все замечания устранят и вернутся к нормальной работе. В Сибирском хабе все хорошо, благодаря началу производства на ГОК Высокое с мая текущего года. Его объемы усилят результаты второго полугодия. Ранее менеджмент ЮГК прогнозировал, что данный проект позволит нарастить производство золота на 20% в 2024 году, что позитивно отразится и на финансовых результатах. Также отмечу, что цена на желтый металл в 3 квартале достигла 7400 руб. (против 6500 руб. в среднем за 1 полугодие) и продолжает расти. Резюмируя все вышесказанное, бизнес чувствует себя достаточно хорошо, а во 2 полугодии будет еще лучше. С учетом роста производства, в конце года мы можем увидеть сильные операционные и финансовые результаты. Также есть высокие шансы по выплате дивидендов по итогам 1 полугодия, так что ждем новостей. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

30.08.2024 15:42

Южуралзолото - как чувствует себя бизнес? Новости по компании в последнее время выходят противоречивые. С одной стороны, у ЮГК должно быть все хорошо, золото находится на исторических максимумах. С другой стороны, появилась информация о рисках остановки производства на предприятиях Уральского хаба. Попробуем сегодня самостоятельно во всем разобраться. Начнем с финансовых новостей. В 1 полугодии 2024 выручка ЮГК выросла на 17,2% г/г до 34,1 млрд руб. Неплохо, хотя и ниже темпов роста цен на золото. EBITDA увеличилась на 9,7% г/г до 14,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 41%. Долговая нагрузка вышла на комфортный уровень, чистый долг сократился на 7% г/г до 58,4 млрд руб. Отношение ND/EBITDA = 1.8x, что в пределах нормы. Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. против убытка в 3,3 млрд руб. годом ранее. Технически компания готова платить дивиденды надеюсь услышать какой-то прогноз на эту тему от менеджмента. А что с производством? Напомню, в середине августа появилась информация о том, что Ростехнадзор, после проверки объектов компании (карьеры Березняковский, Светлинский, Курасан и Южный Курасан), выявил нарушения при ведении горных работ и приостановил эксплуатацию на 90 суток. ЮГК признала часть нарушений, некоторые уже устранила, остальные устраняет. Нам важно оценить, текущие трудности связаны чисто с техническими моментами или все же здесь есть политический мотив. Если первое можно устранить, то со вторым могут возникнуть долгоиграющие последствия. Обращу внимание на следующее: начиная с прошлого года Ростехнадзор поменял свои KPI сократил число контрольно-ревизионных мероприятий, при этом крупные предприятия, на которых возможны риски, проверяет с пристрастием. Число таких проверок выросло с 26 до 400 в прошлом году, и в этом году тренд продолжается. На прошлой неделе состоялось совещание правительства Челябинской области, Ростехнадзора и ЮГК, по итогам которого компании разрешили возобновить буро-взрывные работы, а это основа процесса добычи руды. Можно ожидать, что в сентябре ситуация с Уральских хабом разрешится, все замечания устранят и вернутся к нормальной работе. В Сибирском хабе все хорошо, благодаря началу производства на ГОК Высокое с мая текущего года. Его объемы усилят результаты второго полугодия. Ранее менеджмент ЮГК прогнозировал, что данный проект позволит нарастить производство золота на 20% в 2024 году, что позитивно отразится и на финансовых результатах. Также отмечу, что цена на желтый металл в 3 квартале достигла 7400 руб. (против 6500 руб. в среднем за 1 полугодие) и продолжает расти. Резюмируя все вышесказанное, бизнес чувствует себя достаточно хорошо, а во 2 полугодии будет еще лучше. С учетом роста производства, в конце года мы можем увидеть сильные операционные и финансовые результаты. Также есть высокие шансы по выплате дивидендов по итогам 1 полугодия, так что ждем новостей. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

26.08.2024 17:03

Акции ЮГК могут отыграть отставание от динамики цен на золото за последний месяц на фоне улучшения ситуации вокруг деятельности карьеров на Урале, отмечает Мозговой Центр Сигналов. Президент ЮГК Константин Струков признал упущения в организации системы промышленной безопасности и заверил, что будут приняты исчерпывающие меры для выстраивания надлежащей работы заявление Ростехнадзора. 27 августа состоится заседание Арбитражного суда Челябинской области в рамках которого будет рассматриваться ходатайство ЮГК, в котором компания просила приостановить действие постановления Ростехнадзора. После встречи президента ЮГК и руководителя Ростехнадзора не исключаем, что суд может встать на сторону компании.

×

26.08.2024 16:49

Глава ЮГК пообещал исключить неисполнение предписаний Ростехнадзора на объектах компании Ростехнадзор Руководитель Ростехнадзора Александр Трембицкий провел встречу с президентом золотодобытчика Южуралзолото ГК (ЮГК) Константином Струковым. В ходе встречи Струков признал упущения в организации системы промышленной безопасности и пообещал исключить неисполнение предписаний Ростехнадзора, говорится в сообщении ведомства.

Южуралзолото ГК

RSI

О компании

Новости эмитента