16.02.2023 10:27
Boston Beer: Q4 GAA EPS (93c), консенсус 70c Выручка в четвертом квартале 447,52 млн., консенсус 393,71 млн. Boston Beer прогнозирует EPS на 23 финансовый год 6,00-10,00, консенсус 11,02
22.07.2022 07:00
ОТЧЕТ Boston Beer SAM EPS (прибыль на акцию) = 4.31 (прогноз 4.79) Revenue (выручка) = 616.24M (прогноз 628.99M) Валовая прибыль в размере 43,1% на 2,6 процентных пункта ниже валовой прибыли во втором квартале 2021 года в размере 45,7%. Операционные расходы в размере 194,4 млн снизились на 0,6% по сравнению со вторым кварталом 2021 года Полный Отчет: https://seekingalpha.com/pr/18875280-boston-beer-reports-second-quarter-financial-results
07.07.2022 20:49
RBC ПОНИЗИЛ РЕЙТИНГ SAM BOSTON BEER, СНИЗИВ ЦЕЛЕВУЮ ЦЕНУ НА ФОНЕ СНИЖЕНИЯ ПОПУЛЯРНОСТИ НАПИТКА По данным RBC Capital Markets, Boston Beer пока слишком многое предстоит преодолеть, поскольку Truly hard seltzer иссякает, а также из-за того, что она не внедряет инновации в новые продукты. Аналитик Ник Моди понизил рейтинг акций Boston Beer с лучше рынка до по рынку, заявив сегодня, что слабые продажи линейки Truly hard seltzer действительно тормозят общий рост компании. Хотя мы признаем, что наше понижение рейтинга могло произойти и раньше, нам ясно, что проблемы с объемом продаж SAM еще не достигли дна (мы ожидаем еще одного понижения рейтинга), - написал Моди. Мы считаем, что лучше всего оставаться в стороне, пока мы не почувствуем себя более комфортно с тенденциями объема и постепенностью инноваций. RBC также снизил целевую цену на 32%, до 331 с 488. Новая целевая цена представляет собой рост примерно на 8% по сравнению с ценой закрытия среды. Понижение рейтинга произошло на фоне сокращения продаж Truly hard seltzer. По данным RBC, в этом году продажи в этой категории упали на 10%. Для сравнения, с 2018 по 2020 год категория крепкой сельтерской воды увеличилась совокупными годовыми темпами роста на 217%. Аналитик сказал, что это не первый случай, когда Boston Beer производитель Truly, Twisted Tea, Sam Adams и других напитков выпускает успешный продукт только для того, чтобы увидеть, как он переживает цикл бумов и спадов по мере усиления конкуренции. Тем не менее, аналитик сказал, что Boston Beer придется показать, что она может поставлять более интересные продукты, чтобы компенсировать тенденцию к падению Truly hard seltzer и улучшить перспективы акций. Мы считаем, что SAM будет находиться в режиме докажи это, пока не появится ясность в отношении стабилизации и инновационных показателей напитков, которые, по нашему мнению, потребуют время, - говорилось в записке.
14.01.2022 09:02
THE BOSTON BEER COMPANY SAM ПОНИЖАЕТ ОЖИДАНИЯ НА 21 ФГ: EPS -1.00 ДО +1.00 (ПРЕД: +2.00-6.00), ССЫЛАЯСЬ НА БОЛЕЕ НИЗКИЙ, ЧЕМ ОЖИДАЛОСЬ, РОСТ ОТГРУЗКИ И ВАЛОВУЮ ПРИБЫЛЬ; ДАЕТ ПРОГНОЗЫ ПО 22 ГОДУ
14.01.2022 06:53
Boston Beer SAM ожидает, что прибыль на акцию в 2021 году будет от -1,0 до 1,0, по сравнению с предыдущим прогнозом на акцию в размере 2-6. Компания также ожидает, что рост отгрузок и валовая прибыль в 2021 году будут ниже предыдущих прогнозов. Более низкий рост отгрузок в первую очередь является результатом более агрессивного, чем ожидалось, сокращения запасов оптовиков, что повлияло на бренд Truly. Валовая прибыль в 2021 году составит 38-40% из-за более высоких, чем ожидалось, затрат на цепочку поставок.
06.12.2021 17:00
COWEN ПОВЫШАЕТ РЕЙТИНГ BOSTON BEER SAM ДО СРЕДНИЙ ПО РЫНКУ С ХУЖЕ РЫНКА С конца августа цена акций SAM снизилась, что отражает негативные изменения в руководстве компании. Однако, поскольку тенденции начинают проявлять признаки стабилизации, мы считаем, что более низкие ожидания теперь заложены в стоимость акций.
08.09.2021 23:22
THE BOSTON BEER COMPANY INC SAM ГОВОРИТ, ЧТО НА РЫНКЕ ТВЕРДЫХ СЕЛЬТЕРСКИХ ПРОДУКТОВ ПО-ПРЕЖНЕМУ НАБЛЮДАЮТСЯ ТЕНДЕНЦИИ ЗАМЕДЛЕНИЯ РОСТА; ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ В 21 ФИНАНСОВОМ ГОДУ НИЖЕ ПРЕДЫДУЩЕГО ДИАПАЗОНА В 18-22 (V 18,08 ДОЛЛАРА США), И ОТЗЫВАЕТ РУКОВОДСТВО НА 21 ФИНАНСОВЫЙ ГОД
25.08.2021 13:29
COWEN ПОНИЖАЕТ РЕЙТИНГ BOSTON BEER SAM, ЗАЯВИВ, ЧТО АКЦИИ МОГУТ УПАСТЬ БОЛЕЕ ЧЕМ НА 30% Бум Seltzer, похоже, значительно замедляется, и, по мнению инвестиционной фирмы Cowen, это должно значительно ударить по акциям компании. Аналитик Вивьен Азер понизила рейтинг акций до хуже рынка с по рынку, сообщив в записке для клиентов, что недавний спад в категории воды Seltzer расширился. Летний спад Seltzer продолжался до середины августа, при этом выручка категории снизилась на 0,4%. И, хотя SAM набирает большие обороты в плане роста акций, чем мы ожидали, эта категория замедляется более резко, чем мы предполагали. Мы не считаем локальное восстановление достаточным возмещением, - говорится в записке. Cowen снизил целевую цену акций до 400 с 825. Новая цель предполагает, что акции Boston Beer могут снизиться еще на 34%. По мере того как лето в Соединенных Штатах подходит к концу, спрос на Seltzer может ухудшиться, считают в Cowen. Наш пересмотренный медвежий сценарий теперь предполагает рост на 8% для категории в течение всего года, что подразумевает последовательное снижение продаж в долларах в категории на 15% в течение следующих четырех периодов по 4 недели. Это согласуется с последовательным снижением, которое мы наблюдали в осенне-зимний сезон в течение последних двух лет, - говорится в записке.
23.07.2021 13:46
Boston Beer SAM целевая цена понижена 1,281 c 1,490; рейтинг сохранен лучше рынка - аналитик Credit Suisse Каумил Гаджравала Итоги Boston Beer во 2 квартале указывают на то, что рост категории все еще силен, но ожидания были выше, говорит Гаджравала инвесторам в исследовательской записке. Двузначный рост должен продолжаться, поскольку компания продолжает получать долю от конкурентов, утверждает аналитик.
18.07.2021 17:50
ОТЧЁТ ОТ BOSTON BEER: 3 ТЕНДЕНЦИИ, ЗА КОТОРЫМИ СТОИТ СЛЕДИТЬ Акционерам Boston Beer SAM предстоит нестабильная торговая неделя. Компания, стоящая за франшизами Sam Adams, Truly и Twisted Tea, готова объявить результаты за второй квартал 22 июля. Акции упали с максимумов 2021 года из-за опасений по поводу растущей конкуренции со стороны алкогольного зельтера. Имея в виду эту общую картину, давайте рассмотрим три ключевые тенденции, за которыми стоит наблюдать в четверг в этом быстроразвивающемся бизнесе. 1Увеличение доли рынка В последнее время наблюдается всплеск активности в категории крепких зельтеров, который обеспечил стремительный рост рынка Boston Beer. Возможно, это соревнование выбило Boston Beer из игры во второй четверти, но я бы не стал на это ставить. Компания боролась с этими соперниками до 2020 года и все же смогла завоевать долю рынка. Этот успех убедил руководителей увеличить поставки в последние недели, чтобы подготовиться к потенциально успешному лету для Truly и других брендов, включая Dogfish Head и Angry Orchard. Большинство инвесторов ожидают, что продажи вырастут на 47% во втором квартале после всплеска на 37% в прошлом году. 2 Риски для бизнеса Однако для бизнеса Boston Beer это были не все хорошие новости. В начале 2021 года франчайзинг крафтового пива Sam Adams продемонстрировал слабый рост, как и его более широкое подразделение ресторанов и баров. Но если недавние результаты Constellation Brands могут служить хорошим ориентиром, то Boston Beer, вероятно, пережил подъем в ресторанном и барном бизнесе, даже несмотря на то, что розничные продажи оставались высокими. Затраты могут оказаться еще большим препятствием, поскольку Boston Beer по-прежнему полагается на сторонних пивоваров, чтобы удовлетворить большую часть своих потребностей в объеме. Цены на сырье растут и на все, от рабочей силы до стекла, что усиливает давление на компанию, чтобы попытаться сбалансировать более высокие цены с ее приоритетом - поглощением доли рынка. Тем не менее, генеральный директор Дэйв Бервик и его команда, вероятно, подчеркнут временный характер этого кризиса доходов, который исчезнет, как только уровень производства удовлетворит спрос. Большинство инвесторов рассчитывают, что прибыль достигнет 4,88 долларов на акцию в этом квартале, а Boston Beer повысит цены на весь свой портфель на целых 3%. 3Обновленный прогноз Любое изменение прогноза менеджмента на 2021 год привлечет внимание инвесторов в четверг. В настоящее время прогноз предполагает, что истощение запасов (показатель потребительских продаж) в этом году вырастет с 40% до 50%. Этот широкий прогноз отражает неуверенность в колебаниях потребительского спроса, конкуренции и проблемах цепочки поставок. Boston Beer не прояснит все эти опасения в четверг, но его последние результаты и обновленный прогноз должны помочь инвесторам понять, находится ли бизнес на пути к еще одному году лидирующего роста на рынке.
23.04.2021 15:53
Boston Beer SAM целевая цена повышена до 1,204 с 780 - MKM Partners
18.04.2021 16:08
ОТЧЕТ О ДОХОДАХ ОТ BOSTON BEER НА ЧТО СМОТРЕТЬ Акции Boston Beer SAM резко выросли с момента начала пандемии около года назад. В то время как продажи клиентов ресторанов и баров резко упали, гигант алкогольных напитков лидировал в отрасли по общему росту благодаря стремительному росту спроса со стороны розничных торговцев на такие бренды, как Truly hard seltzer и Twisted Tea, холодный чай со льдом. Boston Beer должен продемонстрировать рост объемов, показатель продаж, который составляет около 40%. Для контекста, Constellation Brands только что объявила о повышении уровня расходов на 6%, отчасти благодаря успеху продукта Corona с твердым зельтером. На этой неделе мы узнаем, продолжит ли Boston Beer опережать этот бренд и других конкурентов до начала 2021 года. В 2020 году Boston Beer столкнулась с большим спросом, чем могла бы удовлетворить его текущие пивоваренные мощности. Это хорошая проблема, но она по-прежнему создает головную боль для бизнеса. Валовая прибыль снизилась за год и, как ожидается, снова упадет в 2021 году. Руководители пообещали замедлить это падение и в конечном итоге обратить его вспять, доведя производственные мощности Boston Beer до нужного уровня. Этот проект может занять больше года, а пока инвесторы должны готовиться к сохранению низкой рентабельности, несмотря на резкий рост объемов продаж и рост цен на пиво. Вторая половина 2021 года может быть необычно нестабильной, поскольку потребители изменят свое поведение, чтобы отразить ожидаемое прекращение угрозы пандемии. Но генеральный директор Дэйв Бервик и его команда еще в феврале чувствовали себя достаточно комфортно, чтобы прогнозировать значительный рост продаж в этом году. Нам придется подождать и посмотреть, насколько ценной станет эта первичная рыночная позиция благодаря изменению потребительских предпочтений в течение следующих нескольких лет.
