NIKE

NIKE, Inc. Q126 Earnings Highlights Revenue: 11.72B (Est. 10.97B) ; +1% YoY EPS (diluted): 0.49 (Est. 0.27) ; -30% YoY Gross Margin: 42.2% (Est. 41.7%) ; -320 bps YoY Greater China EBIT: 377M (Est. 361.8M) Q1 Segment:NIKE Brand Revenue: 11.36B (Est. 10.55B) ; UP +2% YoY (reported); Flat (c-neutral) NIKE Direct: 4.5B; DOWN -4% YoY (reported); DOWN -5% (c-neutral) Wholesale: 6.8B; UP +7% YoY (reported); UP +5% (c-neutral)Converse Revenue: 366M; DOWN -27% YoY (reported); DOWN -28% (c-neutral)Other Metrics: Selling & Administrative Expense: 4.0B; DOWN -1% YoY Demand Creation Expense: 1.2B; DOWN -3% YoY Operating Overhead: 2.8B; Flat YoY Effective Tax Rate: 21.1% (vs. 19.6% LY) Inventory: 8.11B (Est. 7.92B) ; DOWN -2% YoY Cash & ST Investments: 8.6B; 1.7B YoYOther Ops: NIKE Brand Digital: DOWN -12% YoY NIKE-owned Retail: DOWN -1% YoYCapital Returns: Dividends: 591M; UP +6% YoY (23 consecutive years of dividend increases) Share Repurchases: 123M (1.8M shares); 12.1B repurchased to-date under the 18B program YouTube VK Видео Чат

Nike Q1 EPS 49c, консенсус 27c Выручка: 11.72 млрд vs. 11.0 млрдожиданияВыручка выросла на 1% в первом финансовом квартале, после того, как компания ранее заявила, что ожидает, что продажи упадут на средний однозначный процент в этом периоде.

Билл Акман из Pershing Square закрыл свою позицию в гиганте спортивной одежды Nike (NYSE:NKE) и приобрел долю в Uber (NYSE:UBER) в первом квартале, согласно последней заявке 13F, представленной в четвергPershing продала всю свою долю в размере почти 18,77 миллионов акций Nike. Согласно заявке, Pershing занял новую позицию в размере 30,3 миллиона акций Uber.Фонд также увеличил позицию до 41 миллиона акций класса А в Brookfield (BN) с 34,89 миллиона, долю в Hertz (HTZ) до 15 миллионов акций с 12,71 миллиона.Pershing также набирал Alphabet (GOOGL) до 4,44 миллиона с 3,99 миллиона. Тем не менее, он сократил свои позиции в акциях Alphabet класса C (GOOG) до 6,32 миллиона с 7,55 миллионов.Фонд также сократил свою долю в Hilton Worldwide (HLT) и Chipotle Mexican Grill (CMG).

Morgan Stanley заявляет, что тарифы оказались хуже, чем ожидалось, по всем направлениям, причем Вьетнам был наиболее значимым для акций Softlines, а Китай/Вьетнам для HardlinesВ Softlines китайские тарифы были частично учтены в цене, а вьетнамские нет, что оказало давление на акции с более высокой степенью подверженности риску. Amer Sports (AS), Bath & Body Works (BBWI), Levi Strauss (LEVI), Nike (NKE) и Tapestry (TPR) потенциально находятся в лучшем положении, а Torrid (CURV) и Warby Parker (WRBY) возможно, в худшем. YouTube VK Видео ЧатStifel сохраняет осторожность в отношении акций Nike, несмотря на распродажуПосле изучения 10-Q Nike, поданного после закрытия рынка в четверг, Stifel подчеркивает избыточные запасы в Северной Америке, уменьшение средней цены продажи, особенно в обуви, и улучшение выравнивания запасов за пределами Северной Америки. Рейтинг аналитика Держать, целевая цена 75Для обсуждения переходи в чат t.me/USstocksnews_chat

Пересмотры цен после отчета Nike YouTube VK Видео ЧатCнижена с 73 до 66 в UBS, "Нейтрально". Снижена с 90 до 85 в Wells Fargo, "Лучше рынка". Снижена с 72 до 70 в Morgan Stanley, "Наравне с рынком". Снижена с 73 до 64 в JPMorgan, "Нейтрально". Снижена с 105 до 99 в Baird, "Лучше рынка". Для обсуждения переходи в чат t.me/USstocksnews_chat

Nike будет эксклюзивным поставщиком формы для Национальной баскетбольной ассоциации и Женской национальной баскетбольной ассоциации еще на 12 лет Предыдущий контракт Nike с НБА, который вступил в силу с сезона 2017-18, как сообщается, стоил 1 миллиард, а ее последний контракт гораздо больше. Продление контракта компании с НБА происходит в то время, когда новый генеральный директор Эллиотт Хилл пытается вернуть долю рынка и укрепить отношения со своими важнейшими партнерствами, включая статус официального поставщика формы для Национальной футбольной лиги и Главной лиги бейсбола. Соглашение Nike с НФЛ истекает после сезона 2027 года, но лига открыла процесс для других претендентов и уже ведет переговоры с несколькими заинтересованными компаниями. Материал подготовлен https://t.me/.

Пересмотры цен после квартального отчета, отзыва годового прогноза и переноса дня инвестора Nike Снижена с 84 до 81 в Barclays, Наравне с рынком. Снижена с 104 до 100 в BofA, Покупать. Повышена с 78 до 82 в UBS, Нейтрально. Morgan Stanley сохраняет целевую цену в 82. Снижена с 95 до 92 в Deutsche Bank, Покупать. Снижена с 85 до 82 в RBC Capital, Наравне с рынком. Повышена с 71 до 78 в TD Cowen, Держать. Снижена с 85 до 83 в Truist, Держать.

Nike Q1 EPS 70c, консенсус 52c Q1 выручка 11.6B, консенсус 11.65B Чистая прибыль компании за трехмесячный период, закончившийся 31 августа, составила 1,05 млрд, или 70 центов на акцию, по сравнению с 1,45 млрд, или 94 цента за акцию, годом ранее. Продажи упали до 11,59 млрд, что примерно на 10% ниже по сравнению с 12,94 млрд. годом ранее.

Nike: Jefferies повысил целевую цену до 85 и сохранил рейтинг Держать Ожидания инвесторов относительно отчета за первый квартал довольно низкие, данные о веб-трафике остаются слабыми, а конкуренты продолжают наращивать долю. С приходом нового генерального директора 14 октября акции Nike находятся на нейтральной территории и, вероятно, останутся в ограниченном диапазоне в течение ряда кварталов. Аналитик повысил целевую цену на более высоком мультипликаторе, отражающем позитивную смену руководства. Отчет компании во вторник - 1 октября.

Nike: RBC Capital повысил целевую цену до 85, и сохранил рейтинг Наравне с рынком После назначения Эллиотта Хилла новым генеральным директором, инвестиционная история акций лучше подкреплена потенциалом для позитивных изменений. Работа по улучшению линейки продуктов уже ведется, и назначение Хилла должно со временем предоставить возможность для организационных и культурных улучшений, хотя в ближайшей перспективе Nike, вероятно, пересмотрит свой прогноз доходов на 2025 финансовый год, который, по-видимому, слишком оптимистичен для второй половины 2025 финансового года. ==================== Morgan Stanley повысил целевую цену до 82 и сохраняет рейтинг Наравне с рынком Аналитик ожидает, что прогноз на второй квартал будет соответствовать взглядам Street, при этом потенциальный риск снижения продаж и маржи будет компенсирован контролем SG&A. Ожидается снижение прогноза на финансовый год, поскольку улучшение на вторую половину продолжает казаться оптимистичным, встречные ветры в Китае и грузоперевозках ухудшились с прошлого квартала. Фундаментальный перелом кажется далеким, но смена руководства и потенциальные обновления стратегии на фоне возможного снижения оценки сохраняют рейтинг Наравне с рынком. Отчет компании на следующей неделе.

Nike: Deutsche Bank сохраняет рейтинг Покупать с целевой ценой 92. Уверенность аналитика в усилиях Nike по возвращению к устойчивому росту возросла после объявления Эллиотта Хилла новым генеральным директором. Эта долгожданная смена руководства привнесет столь необходимое чувство срочности, сосредоточившись на инновациях продуктов, маркетинге и восстановлении оптовых партнерств, которые пострадали при предыдущем руководстве. Прочные внутренние и розничные партнерские отношения Хилла должны обеспечить немедленный моральный подъем. Слабые фундаментальные показатели Nike будут в значительной степени упущены из виду в краткосрочной перспективе, и предстоящий день инвестора теперь, вероятно, предложит новую свежую динамику и поможет возобновить доверие инвесторов. ================== Piper Sandler сохраняет Нейтральный рейтинг с целевой ценой 80 Аналитик рассматривает назначение Эллиотта Хилла новым генеральным директором, а также уход Джона Донахью раньше, чем ожидала Уолл-стрит, как позитивный момент для акций. Это создает потенциально интересную обстановку перед Днем инвестора в ноябре. Возвращение ветерана после значительной текучки в компании также должно помочь с точки зрения культуры. В то же время аналитик продолжает подвергать сомнению улучшение второй половины финансового 2025 года, заложенное в прогнозе компании, и ожидает, что акции останутся в диапазоне, пока не появятся более яркие цвета в фундаментальных показателях и новой стратегии. ================== Baird повысил целевую цену до 110 и сохранил рейтинг Выше рынка Смена генерального директора будет широко отмечена, учитывая сильные стороны Хилла, хотя краткосрочные финансовые последствия менее ясны. Аналитик более оптимистичен в отношении долгосрочных доходов Nike и 6-12-месячных перспектив акций. ==================== Wells Fargo повысил целевую цену до 95 и сохранил рейтинг Лучше рынка Бывший руководитель Эллиот Хилл возьмет бразды правления в свои руки, что является ключевым катализатором, которого терпеливо ждали быки, что должно помочь придать новый нарратив в истории. Поскольку Хилл теперь занимает должность генерального директора, прогноз на финансовый год, скорее всего отозван перед предстоящим в ноябре Днем инвестора/аналитика.

CEO Nike Джон Донахо уходит в отставку со своей должности, ветеран компании Эллиотт Хилл займет должность 14 октября Хилл проработал в Nike в качестве CEO 32 года, прежде чем уйти на пенсию в 2020 году.

Nike: Bernstein снизил целевую цену до 109 и сохранил рейтинг Лучше рынка На основе подробных бесед с бывшими руководителями Nike, аналитик выделяет три фактора замедления инноваций в компании: слишком сложный процесс проектирования, отсутствующие циклы обратной связи и руководство, не сосредоточенное на продукте. Все это можно исправить, но это будет медленный процесс, и вряд ли разрешимый как минимум до первой половины 2026 года.

Nike: Barclays повысил целевую цену до 84 и сохраняет рейтинг Наравне с рынком Аналитик ожидает значительного давления в первом финансовом квартале Nike из-за управления жизненным циклом франшизы и замедления в Китае, но ожидания кажутся достаточно безрисковыми. Проверки каналов указывают на то, что продажи компании в Северной Америке могут принести рост, что компенсируется ослаблением макроэкономического фона в Китае. В краткосрочной перспективе прогноз Nike на 2025 финансовый год достижим.

Nike: Wells Fargo сохраняет рейтинг Лучше рынка с целевой ценой 86 Фундаментальные показатели остаются сложными в первом квартале: прямые продажи потребителям и показатели Китая слабые наряду с вялым календарем запуска и низкими премиями за перепродажу. Проверки поставщиков также указывают на то, что текущие усилия по управлению франшизой, возможно, придется продлить до CY25.

Nike упал на 2% после сообщений о проблеме с предстоящими доходами у ключевого оптовика в Китае Аналитик Citi Пол Лежуэс сообщил, что Topsports, ключевой оптовый партнер Nike в Китае, выпустил предупреждение о предстоящей отчетности за шестимесячный период, заканчивающийся 31 августа. Компания ссылается на ослабление потребителя, расширение рекламных (дисконтных) акций и повышение уровня запасов, что негативно влияет на валовую маржу, сообщает аналитик инвесторам в исследовательской записке. Citi сохраняет рейтинг Покупать для акций Nike.