14.04.2025 11:59
ЭЙЧ ЭФ ДЖИ Решения СДТекущая цена: 614.7 Утвердить рекомендации СД Общему собранию акционеров о выплате дивидендов по акциям Общества по результатам I квартала 2025 г. в размере 20 рублей на одну обыкновенную акцию Общества. Предложить Общему собранию акционеров установить дату, по состоянию на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям Общества по результатам I квартала 2025 г. 02 июня 2025 г. Полный текст сообщенияЗамечено Шпионом РЦБ.Подключить: StockSpy_bot
25.02.2025 07:02
День инвестора HENDERSON и Стратегия Компании на 2025 годДрузья, сегодня (25.02) в 12:00 мск проведем эфир с представителями компании HENDERSON, где узнаем промежуточные операционные результаты и стратегию эмитента на текущий год.Трансляция будет идти в Ютубе и ВК, подключайтесь, где удобнее: Youtube: https://youtube.com/live/fvPAcLGD2aM?feature=share VK: https://vkvideo.ru/video-142674707_456239509Жду всех на эфире, будет интересно
25.02.2025 07:02
День инвестора HENDERSON и Стратегия Компании на 2025 годДрузья, сегодня (25.02) в 12:00 мск проведем эфир с представителями компании HENDERSON, где узнаем промежуточные операционные результаты и стратегию эмитента на текущий год.Трансляция будет идти в Ютубе и ВК, подключайтесь, где удобнее: Youtube: https://youtube.com/live/fvPAcLGD2aM?feature=share VK: https://vkvideo.ru/video-142674707_456239509Жду всех на эфире, будет интересно
07.02.2025 07:30
Хендерсон красиво закрывает годОктябрь, ноябрь и декабрь - период высоких продаж для компании Хендерсон. На рынок выводятся новые осенне-зимние коллекции, а в декабре спрос дополнительно подогревается сезоном новогодних премий и подарков. Прошедший год не стал исключением. За декабрь Хендерсон заработал 2,83 млрд руб. выручки. Это на 27,6% больше, чем в декабре 2023 года. А также значительно выше продаж за предыдущие месяцы (1,4 - 1,7 млрд руб. в низкий сезон и по 2,1 млрд руб. в октябре и ноябре). По итогам всего года, выручка выросла на 24,2%. При этом, выручка розничных точек растет не так быстро: на 18,4% г/г. А трафик и вовсе падает на 3,2%, следуя за трендом посещаемости торговых центров, где и расположена основная часть салонов Хендерсон. Все сильнее тянут на себя одеяло онлайн продажи, на которые приходится уже пятая часть выручки Онлайн продажи складываются из трех составляющих: самовывоза заказов в салонах, реализации через маркетплейсы и собственного интернет-магазина. Первые два канала вносят наибольший и примерно равноценный вклад. При этом, продажи на маркетплейсах растут гораздо быстрее - на 71,1% г/г. Сопоставимые (LFL) продажи в салонах также хорошо прибавляют +12,9% г/г. Но, как я уже сказал, происходит это на фоне падающего трафика. Однако, это компенсируется за счет роста среднего чека. Несмотря на постепенный крен в сторону онлайна, никто не собирается отказываться от роста сети салонов. В 2024 году торговая площадь увеличилась на 17% г/г. А в планах компании к 2027 году стоит расширение сети примерно в 1,5 раза от текущих уровней. Хендерсон следует стратегии омниканальных продаж, занимаясь одновременным развитием всех видов площадок и связок между ними. На мой взгляд, бизнес модель Хендерсона выглядит интересно и имеет все шансы на успех в долгосрочной перспективе. Но нужно понимать, что такой качественный бизнес дешево стоить не может, хотя недавно были возможности для покупок с дисконтом. Поэтому, ждем актуальных финансовых результатов и там попробуем прикинуть справедливую цену бизнеса в текущих рыночных условиях. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
07.02.2025 07:30
Хендерсон красиво закрывает годОктябрь, ноябрь и декабрь - период высоких продаж для компании Хендерсон. На рынок выводятся новые осенне-зимние коллекции, а в декабре спрос дополнительно подогревается сезоном новогодних премий и подарков. Прошедший год не стал исключением. За декабрь Хендерсон заработал 2,83 млрд руб. выручки. Это на 27,6% больше, чем в декабре 2023 года. А также значительно выше продаж за предыдущие месяцы (1,4 - 1,7 млрд руб. в низкий сезон и по 2,1 млрд руб. в октябре и ноябре). По итогам всего года, выручка выросла на 24,2%. При этом, выручка розничных точек растет не так быстро: на 18,4% г/г. А трафик и вовсе падает на 3,2%, следуя за трендом посещаемости торговых центров, где и расположена основная часть салонов Хендерсон. Все сильнее тянут на себя одеяло онлайн продажи, на которые приходится уже пятая часть выручки Онлайн продажи складываются из трех составляющих: самовывоза заказов в салонах, реализации через маркетплейсы и собственного интернет-магазина. Первые два канала вносят наибольший и примерно равноценный вклад. При этом, продажи на маркетплейсах растут гораздо быстрее - на 71,1% г/г. Сопоставимые (LFL) продажи в салонах также хорошо прибавляют +12,9% г/г. Но, как я уже сказал, происходит это на фоне падающего трафика. Однако, это компенсируется за счет роста среднего чека. Несмотря на постепенный крен в сторону онлайна, никто не собирается отказываться от роста сети салонов. В 2024 году торговая площадь увеличилась на 17% г/г. А в планах компании к 2027 году стоит расширение сети примерно в 1,5 раза от текущих уровней. Хендерсон следует стратегии омниканальных продаж, занимаясь одновременным развитием всех видов площадок и связок между ними. На мой взгляд, бизнес модель Хендерсона выглядит интересно и имеет все шансы на успех в долгосрочной перспективе. Но нужно понимать, что такой качественный бизнес дешево стоить не может, хотя недавно были возможности для покупок с дисконтом. Поэтому, ждем актуальных финансовых результатов и там попробуем прикинуть справедливую цену бизнеса в текущих рыночных условиях. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
07.02.2025 07:30
Хендерсон красиво закрывает годОктябрь, ноябрь и декабрь - период высоких продаж для компании Хендерсон. На рынок выводятся новые осенне-зимние коллекции, а в декабре спрос дополнительно подогревается сезоном новогодних премий и подарков. Прошедший год не стал исключением. За декабрь Хендерсон заработал 2,83 млрд руб. выручки. Это на 27,6% больше, чем в декабре 2023 года. А также значительно выше продаж за предыдущие месяцы (1,4 - 1,7 млрд руб. в низкий сезон и по 2,1 млрд руб. в октябре и ноябре). По итогам всего года, выручка выросла на 24,2%. При этом, выручка розничных точек растет не так быстро: на 18,4% г/г. А трафик и вовсе падает на 3,2%, следуя за трендом посещаемости торговых центров, где и расположена основная часть салонов Хендерсон. Все сильнее тянут на себя одеяло онлайн продажи, на которые приходится уже пятая часть выручки Онлайн продажи складываются из трех составляющих: самовывоза заказов в салонах, реализации через маркетплейсы и собственного интернет-магазина. Первые два канала вносят наибольший и примерно равноценный вклад. При этом, продажи на маркетплейсах растут гораздо быстрее - на 71,1% г/г. Сопоставимые (LFL) продажи в салонах также хорошо прибавляют +12,9% г/г. Но, как я уже сказал, происходит это на фоне падающего трафика. Однако, это компенсируется за счет роста среднего чека. Несмотря на постепенный крен в сторону онлайна, никто не собирается отказываться от роста сети салонов. В 2024 году торговая площадь увеличилась на 17% г/г. А в планах компании к 2027 году стоит расширение сети примерно в 1,5 раза от текущих уровней. Хендерсон следует стратегии омниканальных продаж, занимаясь одновременным развитием всех видов площадок и связок между ними. На мой взгляд, бизнес модель Хендерсона выглядит интересно и имеет все шансы на успех в долгосрочной перспективе. Но нужно понимать, что такой качественный бизнес дешево стоить не может, хотя недавно были возможности для покупок с дисконтом. Поэтому, ждем актуальных финансовых результатов и там попробуем прикинуть справедливую цену бизнеса в текущих рыночных условиях. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
04.12.2024 15:56
ЭЙЧ ЭФ ДЖИ Решения акционеров Текущая цена: 582.8 Выплатить дивиденды по акциям Общества по результатам 2023 г. в размере 8 рублей 38 копеек на одну обыкновенную акцию. Установить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов 09 декабря 2024 г. Осуществить выплату дивидендов в денежной форме в безналичном порядке и в сроки, предусмотренные п.п.6, 8 ст.42 Федерального закона Об акционерных обществах. Выплатить дивиденды по акциям Общества по результатам 2023 г. в размере 8 рублей 38 копеек на одну обыкновенную акцию. Установить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов 09 декабря 2024 г. Осуществить выплату дивидендов в денежной форме в безналичном порядке и в сроки, предусмотренные п.п.6, 8 ст.42 Федерального закона Об акционерных обществах. Выплатить промежуточные дивиденды по акциям Общества по результатам 9 месяцев 2024 г. в размере 9 рублей 62 копеек на одну обыкновенную акцию. Установить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов 09 декабря 2024 г. Осуществить выплату дивидендов в денежной форме в безналичном порядке и в сроки, предусмотренные п.п.6, 8 ст.42 Федерального закона Об акционерных обществах. Выплатить промежуточные дивиденды по акциям Общества по результатам 9 месяцев 2024 г. в размере 9 рублей 62 копеек на одну обыкновенную акцию. Установить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов 09 декабря 2024 г. Осуществить выплату дивидендов в денежной форме в безналичном порядке и в сроки, предусмотренные п.п.6, 8 ст.42 Федерального закона Об акционерных обществах. Полный текст сообщения Замечено Шпионом РЦБ. Подключить: StockSpy_bot
28.10.2024 07:40
Хендерсон: анализ отчета и тезисы с конференции Смартлаба Прежде, чем переходить к анализу отчета и тезисам с конференции, хочу отметить одно наблюдение. Многие представители инвестиционного сообщества начинают одеваться в одежду от данного бренда. Возможно так было и раньше, но я начал замечать только сейчас. Мне многие вещи Хендерсон тоже нравятся, сам их с удовольствием ношу, в том числе и на конференции. Они не уступают по качеству материала, дизайну и цене многим западным брендам, которые хоть и ушли официально, но все-еще доступны для покупки в РФ. Это мое личное субъективное мнение, ваш взгляд может отличаться, я не настаиваю. Перейдем теперь к отчету. Хендерсон опубликовал операционный отчет по итогам сентября и 9 месяцев 2024 года. В прошлый раз мы отмечали, что компания активно наращивает продажи, переоткрывает салоны и увеличивает выручку. В общем, представляет из себя типичную историю роста в нетипичном для российского фондового рынка секторе. Других публичных ритейлеров и производителей одежды у нас пока нет. Однако, по итогам сентября мы видим небольшое замедление: выручка прибавила 13% г/г, а LFL-продажи 2,9%. Для сравнения, за 9 месяцев выручка выросла на 27,3% г/г, а LFL-продажи на 15,7%. Динамика онлайн-продаж также замедлилась. За сентябрь прирост составил 37% г/г, а за 9 месяцев 53%. Доля онлайн продаж от выручки увеличилась с 16,6% годом ранее до 20%. Это значит, что каждая пятая покупка совершается вне классических салонов. Радует и то, что Хендерсон не пытается конкурировать с маркетплейсами, а идет в ногу со временем и сам активно реализует свои товары через них. Помимо маркетплейсов, к онлайн-продажам Хендерсон относит заказы через собственный интернет-магазин, а также, самовывоз заказов из салонов. На конференции поднимался вопрос, относительно снижения темпов роста в сентябре. Компания это связывает с аномально теплой погодой в центральном регионе, негативно повлиявшей на продажи осенне-зимних коллекций. Это вполне логично, что в теплую погоду люди не так охотно покупали свитера, пуховики и шапки... просто спрос сместится на 1 месяц вперед. Тем не менее, Хендерсон продолжает оставаться быстрорастущим игроком в своем секторе. Компания доказала, что умеет перекладывать инфляцию на потребителя и расти в масштабах без значительного увеличения долга. В текущих условиях это очень ценно. А делать выводы по одному слабому месяцу, как минимум, преждевременно. Снижение темпов роста в сентябре является разовым фактором. В октября стало значительно холоднее, поэтому, отложенный спрос на теплые коллекции должен реализоваться. Ждем результатов оставшихся месяцев и отчет МСФО, после чего сможем сделать более полные выводы и посчитать актуальную оценку. А тем, кто хочет более подробно погрузиться в тонкости бизнеса, советую послушать эфир с представителями компании. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
28.10.2024 07:40
Хендерсон: анализ отчета и тезисы с конференции Смартлаба Прежде, чем переходить к анализу отчета и тезисам с конференции, хочу отметить одно наблюдение. Многие представители инвестиционного сообщества начинают одеваться в одежду от данного бренда. Возможно так было и раньше, но я начал замечать только сейчас. Мне многие вещи Хендерсон тоже нравятся, сам их с удовольствием ношу, в том числе и на конференции. Они не уступают по качеству материала, дизайну и цене многим западным брендам, которые хоть и ушли официально, но все-еще доступны для покупки в РФ. Это мое личное субъективное мнение, ваш взгляд может отличаться, я не настаиваю. Перейдем теперь к отчету. Хендерсон опубликовал операционный отчет по итогам сентября и 9 месяцев 2024 года. В прошлый раз мы отмечали, что компания активно наращивает продажи, переоткрывает салоны и увеличивает выручку. В общем, представляет из себя типичную историю роста в нетипичном для российского фондового рынка секторе. Других публичных ритейлеров и производителей одежды у нас пока нет. Однако, по итогам сентября мы видим небольшое замедление: выручка прибавила 13% г/г, а LFL-продажи 2,9%. Для сравнения, за 9 месяцев выручка выросла на 27,3% г/г, а LFL-продажи на 15,7%. Динамика онлайн-продаж также замедлилась. За сентябрь прирост составил 37% г/г, а за 9 месяцев 53%. Доля онлайн продаж от выручки увеличилась с 16,6% годом ранее до 20%. Это значит, что каждая пятая покупка совершается вне классических салонов. Радует и то, что Хендерсон не пытается конкурировать с маркетплейсами, а идет в ногу со временем и сам активно реализует свои товары через них. Помимо маркетплейсов, к онлайн-продажам Хендерсон относит заказы через собственный интернет-магазин, а также, самовывоз заказов из салонов. На конференции поднимался вопрос, относительно снижения темпов роста в сентябре. Компания это связывает с аномально теплой погодой в центральном регионе, негативно повлиявшей на продажи осенне-зимних коллекций. Это вполне логично, что в теплую погоду люди не так охотно покупали свитера, пуховики и шапки... просто спрос сместится на 1 месяц вперед. Тем не менее, Хендерсон продолжает оставаться быстрорастущим игроком в своем секторе. Компания доказала, что умеет перекладывать инфляцию на потребителя и расти в масштабах без значительного увеличения долга. В текущих условиях это очень ценно. А делать выводы по одному слабому месяцу, как минимум, преждевременно. Снижение темпов роста в сентябре является разовым фактором. В октября стало значительно холоднее, поэтому, отложенный спрос на теплые коллекции должен реализоваться. Ждем результатов оставшихся месяцев и отчет МСФО, после чего сможем сделать более полные выводы и посчитать актуальную оценку. А тем, кто хочет более подробно погрузиться в тонкости бизнеса, советую послушать эфир с представителями компании. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
28.10.2024 07:40
Хендерсон: анализ отчета и тезисы с конференции Смартлаба Прежде, чем переходить к анализу отчета и тезисам с конференции, хочу отметить одно наблюдение. Многие представители инвестиционного сообщества начинают одеваться в одежду от данного бренда. Возможно так было и раньше, но я начал замечать только сейчас. Мне многие вещи Хендерсон тоже нравятся, сам их с удовольствием ношу, в том числе и на конференции. Они не уступают по качеству материала, дизайну и цене многим западным брендам, которые хоть и ушли официально, но все-еще доступны для покупки в РФ. Это мое личное субъективное мнение, ваш взгляд может отличаться, я не настаиваю. Перейдем теперь к отчету. Хендерсон опубликовал операционный отчет по итогам сентября и 9 месяцев 2024 года. В прошлый раз мы отмечали, что компания активно наращивает продажи, переоткрывает салоны и увеличивает выручку. В общем, представляет из себя типичную историю роста в нетипичном для российского фондового рынка секторе. Других публичных ритейлеров и производителей одежды у нас пока нет. Однако, по итогам сентября мы видим небольшое замедление: выручка прибавила 13% г/г, а LFL-продажи 2,9%. Для сравнения, за 9 месяцев выручка выросла на 27,3% г/г, а LFL-продажи на 15,7%. Динамика онлайн-продаж также замедлилась. За сентябрь прирост составил 37% г/г, а за 9 месяцев 53%. Доля онлайн продаж от выручки увеличилась с 16,6% годом ранее до 20%. Это значит, что каждая пятая покупка совершается вне классических салонов. Радует и то, что Хендерсон не пытается конкурировать с маркетплейсами, а идет в ногу со временем и сам активно реализует свои товары через них. Помимо маркетплейсов, к онлайн-продажам Хендерсон относит заказы через собственный интернет-магазин, а также, самовывоз заказов из салонов. На конференции поднимался вопрос, относительно снижения темпов роста в сентябре. Компания это связывает с аномально теплой погодой в центральном регионе, негативно повлиявшей на продажи осенне-зимних коллекций. Это вполне логично, что в теплую погоду люди не так охотно покупали свитера, пуховики и шапки... просто спрос сместится на 1 месяц вперед. Тем не менее, Хендерсон продолжает оставаться быстрорастущим игроком в своем секторе. Компания доказала, что умеет перекладывать инфляцию на потребителя и расти в масштабах без значительного увеличения долга. В текущих условиях это очень ценно. А делать выводы по одному слабому месяцу, как минимум, преждевременно. Снижение темпов роста в сентябре является разовым фактором. В октября стало значительно холоднее, поэтому, отложенный спрос на теплые коллекции должен реализоваться. Ждем результатов оставшихся месяцев и отчет МСФО, после чего сможем сделать более полные выводы и посчитать актуальную оценку. А тем, кто хочет более подробно погрузиться в тонкости бизнеса, советую послушать эфир с представителями компании. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13.08.2024 07:30
Хендерсон: история эффективного роста Разбирая сектор непродуктового ритейла в закрытом канале, мы обратили внимание на сильные результаты сопоставимых продаж и темпов роста бизнеса Хендерсон по сравнению с конкурентами. Сегодня оценим текущую динамику по данным полугодового отчета. Операционные показатели продолжают расти по всем направлениям. Торговая площадь увеличилась на 19% г/г, а выручка в пересчете на квадратный метр на 11%. Бизнес не просто растет в масштабах за счет открытия новых магазинов, но и параллельно увеличивает их эффективность Это привело к росту выручки всей компании на 32% г/г. Отсюда делаем вывод, что рынок одежды в России еще не достиг насыщения после ухода иностранных брендов. Если кто не знал, то Хендерсон - это не просто ритейлер, но еще и производитель одежды. Компания имеет вертикально интегрированную структуру и контролирует всю цепочку производства: от создания дизайна до конечных продаж. Озвученные выше тезисы и результаты находят отражение в росте LFL продаж на 20% г/г Менеджмент Хендерсона идет в ногу со временем и диверсифицирует каналы сбыта, которые представлены тремя основными направлениями: салоны, click&collect (онлайн заказ + самовывоз из салона), а также маркетплейсы (Ozon, Wildberries, Lamoda). Также существует сервис собственной доставки клиентам, корпоративные продажи и экспорт. Но пока они занимают незначительную долю в выручке. Онлайн-направления развиваются опережающими темпами и растут на 54% г/г. Доля онлайн-продаж достигла 19% по сравнению с 16% годом ранее. Условно каждый пятый заказ поступают через интернет-каналы. К январю 2026 года компания планирует запустить распределительный центр в Шереметьево (Московская область), что позволит еще более эффективно работать с отгрузками. Чистый долг Хендерсона снизился с 8,9 до 0,9 млрд руб., а соотношение ND/EBITDA опустилось до 0,2х. Снижение долговой нагрузки - сильный козырь в условиях высокой ключевой ставки. По итогам полугодия менеджмент планирует рекомендовать совету директоров выплату 15 рублей дивидендов на акцию. За 2023 год уже было выплачено 30 рублей на акцию и сейчас компания продолжает следовать прежним курсом. 30 рублей годовых дивидендов - это примерно 4,4% доходности к текущей биржевой цене. Сейчас большая часть ресурсов направлена на рост бизнеса, а дивиденды лучше воспринимать, как приятный, но не главный, бонус. Чтобы освежить оценку бизнеса, нужно дождаться результатов прибыли по МСФО. А пока можно констатировать, что компания, как минимум, достойна внимания инвесторов. Высокие темпы роста, развитие омниканальных продаж, отличная эффективность открываемых площадей, низкая долговая нагрузка - и все это в рамках одного эмитента Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13.08.2024 07:30
Хендерсон: история эффективного роста Разбирая сектор непродуктового ритейла в закрытом канале, мы обратили внимание на сильные результаты сопоставимых продаж и темпов роста бизнеса Хендерсон по сравнению с конкурентами. Сегодня оценим текущую динамику по данным полугодового отчета. Операционные показатели продолжают расти по всем направлениям. Торговая площадь увеличилась на 19% г/г, а выручка в пересчете на квадратный метр на 11%. Бизнес не просто растет в масштабах за счет открытия новых магазинов, но и параллельно увеличивает их эффективность Это привело к росту выручки всей компании на 32% г/г. Отсюда делаем вывод, что рынок одежды в России еще не достиг насыщения после ухода иностранных брендов. Если кто не знал, то Хендерсон - это не просто ритейлер, но еще и производитель одежды. Компания имеет вертикально интегрированную структуру и контролирует всю цепочку производства: от создания дизайна до конечных продаж. Озвученные выше тезисы и результаты находят отражение в росте LFL продаж на 20% г/г Менеджмент Хендерсона идет в ногу со временем и диверсифицирует каналы сбыта, которые представлены тремя основными направлениями: салоны, click&collect (онлайн заказ + самовывоз из салона), а также маркетплейсы (Ozon, Wildberries, Lamoda). Также существует сервис собственной доставки клиентам, корпоративные продажи и экспорт. Но пока они занимают незначительную долю в выручке. Онлайн-направления развиваются опережающими темпами и растут на 54% г/г. Доля онлайн-продаж достигла 19% по сравнению с 16% годом ранее. Условно каждый пятый заказ поступают через интернет-каналы. К январю 2026 года компания планирует запустить распределительный центр в Шереметьево (Московская область), что позволит еще более эффективно работать с отгрузками. Чистый долг Хендерсона снизился с 8,9 до 0,9 млрд руб., а соотношение ND/EBITDA опустилось до 0,2х. Снижение долговой нагрузки - сильный козырь в условиях высокой ключевой ставки. По итогам полугодия менеджмент планирует рекомендовать совету директоров выплату 15 рублей дивидендов на акцию. За 2023 год уже было выплачено 30 рублей на акцию и сейчас компания продолжает следовать прежним курсом. 30 рублей годовых дивидендов - это примерно 4,4% доходности к текущей биржевой цене. Сейчас большая часть ресурсов направлена на рост бизнеса, а дивиденды лучше воспринимать, как приятный, но не главный, бонус. Чтобы освежить оценку бизнеса, нужно дождаться результатов прибыли по МСФО. А пока можно констатировать, что компания, как минимум, достойна внимания инвесторов. Высокие темпы роста, развитие омниканальных продаж, отличная эффективность открываемых площадей, низкая долговая нагрузка - и все это в рамках одного эмитента Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13.08.2024 07:30
Хендерсон: история эффективного роста Разбирая сектор непродуктового ритейла в закрытом канале, мы обратили внимание на сильные результаты сопоставимых продаж и темпов роста бизнеса Хендерсон по сравнению с конкурентами. Сегодня оценим текущую динамику по данным полугодового отчета. Операционные показатели продолжают расти по всем направлениям. Торговая площадь увеличилась на 19% г/г, а выручка в пересчете на квадратный метр на 11%. Бизнес не просто растет в масштабах за счет открытия новых магазинов, но и параллельно увеличивает их эффективность Это привело к росту выручки всей компании на 32% г/г. Отсюда делаем вывод, что рынок одежды в России еще не достиг насыщения после ухода иностранных брендов. Если кто не знал, то Хендерсон - это не просто ритейлер, но еще и производитель одежды. Компания имеет вертикально интегрированную структуру и контролирует всю цепочку производства: от создания дизайна до конечных продаж. Озвученные выше тезисы и результаты находят отражение в росте LFL продаж на 20% г/г Менеджмент Хендерсона идет в ногу со временем и диверсифицирует каналы сбыта, которые представлены тремя основными направлениями: салоны, click&collect (онлайн заказ + самовывоз из салона), а также маркетплейсы (Ozon, Wildberries, Lamoda). Также существует сервис собственной доставки клиентам, корпоративные продажи и экспорт. Но пока они занимают незначительную долю в выручке. Онлайн-направления развиваются опережающими темпами и растут на 54% г/г. Доля онлайн-продаж достигла 19% по сравнению с 16% годом ранее. Условно каждый пятый заказ поступают через интернет-каналы. К январю 2026 года компания планирует запустить распределительный центр в Шереметьево (Московская область), что позволит еще более эффективно работать с отгрузками. Чистый долг Хендерсона снизился с 8,9 до 0,9 млрд руб., а соотношение ND/EBITDA опустилось до 0,2х. Снижение долговой нагрузки - сильный козырь в условиях высокой ключевой ставки. По итогам полугодия менеджмент планирует рекомендовать совету директоров выплату 15 рублей дивидендов на акцию. За 2023 год уже было выплачено 30 рублей на акцию и сейчас компания продолжает следовать прежним курсом. 30 рублей годовых дивидендов - это примерно 4,4% доходности к текущей биржевой цене. Сейчас большая часть ресурсов направлена на рост бизнеса, а дивиденды лучше воспринимать, как приятный, но не главный, бонус. Чтобы освежить оценку бизнеса, нужно дождаться результатов прибыли по МСФО. А пока можно констатировать, что компания, как минимум, достойна внимания инвесторов. Высокие темпы роста, развитие омниканальных продаж, отличная эффективность открываемых площадей, низкая долговая нагрузка - и все это в рамках одного эмитента Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13.08.2024 07:30
Хендерсон: история эффективного роста Разбирая сектор непродуктового ритейла в закрытом канале, мы обратили внимание на сильные результаты сопоставимых продаж и темпов роста бизнеса Хендерсон по сравнению с конкурентами. Сегодня оценим текущую динамику по данным полугодового отчета. Операционные показатели продолжают расти по всем направлениям. Торговая площадь увеличилась на 19% г/г, а выручка в пересчете на квадратный метр на 11%. Бизнес не просто растет в масштабах за счет открытия новых магазинов, но и параллельно увеличивает их эффективность Это привело к росту выручки всей компании на 32% г/г. Отсюда делаем вывод, что рынок одежды в России еще не достиг насыщения после ухода иностранных брендов. Если кто не знал, то Хендерсон - это не просто ритейлер, но еще и производитель одежды. Компания имеет вертикально интегрированную структуру и контролирует всю цепочку производства: от создания дизайна до конечных продаж. Озвученные выше тезисы и результаты находят отражение в росте LFL продаж на 20% г/г Менеджмент Хендерсона идет в ногу со временем и диверсифицирует каналы сбыта, которые представлены тремя основными направлениями: салоны, click&collect (онлайн заказ + самовывоз из салона), а также маркетплейсы (Ozon, Wildberries, Lamoda). Также существует сервис собственной доставки клиентам, корпоративные продажи и экспорт. Но пока они занимают незначительную долю в выручке. Онлайн-направления развиваются опережающими темпами и растут на 54% г/г. Доля онлайн-продаж достигла 19% по сравнению с 16% годом ранее. Условно каждый пятый заказ поступают через интернет-каналы. К январю 2026 года компания планирует запустить распределительный центр в Шереметьево (Московская область), что позволит еще более эффективно работать с отгрузками. Чистый долг Хендерсона снизился с 8,9 до 0,9 млрд руб., а соотношение ND/EBITDA опустилось до 0,2х. Снижение долговой нагрузки - сильный козырь в условиях высокой ключевой ставки. По итогам полугодия менеджмент планирует рекомендовать совету директоров выплату 15 рублей дивидендов на акцию. За 2023 год уже было выплачено 30 рублей на акцию и сейчас компания продолжает следовать прежним курсом. 30 рублей годовых дивидендов - это примерно 4,4% доходности к текущей биржевой цене. Сейчас большая часть ресурсов направлена на рост бизнеса, а дивиденды лучше воспринимать, как приятный, но не главный, бонус. Чтобы освежить оценку бизнеса, нужно дождаться результатов прибыли по МСФО. А пока можно констатировать, что компания, как минимум, достойна внимания инвесторов. Высокие темпы роста, развитие омниканальных продаж, отличная эффективность открываемых площадей, низкая долговая нагрузка - и все это в рамках одного эмитента Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13.08.2024 07:30
Хендерсон: история эффективного роста Разбирая сектор непродуктового ритейла в закрытом канале, мы обратили внимание на сильные результаты сопоставимых продаж и темпов роста бизнеса Хендерсон по сравнению с конкурентами. Сегодня оценим текущую динамику по данным полугодового отчета. Операционные показатели продолжают расти по всем направлениям. Торговая площадь увеличилась на 19% г/г, а выручка в пересчете на квадратный метр на 11%. Бизнес не просто растет в масштабах за счет открытия новых магазинов, но и параллельно увеличивает их эффективность Это привело к росту выручки всей компании на 32% г/г. Отсюда делаем вывод, что рынок одежды в России еще не достиг насыщения после ухода иностранных брендов. Если кто не знал, то Хендерсон - это не просто ритейлер, но еще и производитель одежды. Компания имеет вертикально интегрированную структуру и контролирует всю цепочку производства: от создания дизайна до конечных продаж. Озвученные выше тезисы и результаты находят отражение в росте LFL продаж на 20% г/г Менеджмент Хендерсона идет в ногу со временем и диверсифицирует каналы сбыта, которые представлены тремя основными направлениями: салоны, click&collect (онлайн заказ + самовывоз из салона), а также маркетплейсы (Ozon, Wildberries, Lamoda). Также существует сервис собственной доставки клиентам, корпоративные продажи и экспорт. Но пока они занимают незначительную долю в выручке. Онлайн-направления развиваются опережающими темпами и растут на 54% г/г. Доля онлайн-продаж достигла 19% по сравнению с 16% годом ранее. Условно каждый пятый заказ поступают через интернет-каналы. К январю 2026 года компания планирует запустить распределительный центр в Шереметьево (Московская область), что позволит еще более эффективно работать с отгрузками. Чистый долг Хендерсона снизился с 8,9 до 0,9 млрд руб., а соотношение ND/EBITDA опустилось до 0,2х. Снижение долговой нагрузки - сильный козырь в условиях высокой ключевой ставки. По итогам полугодия менеджмент планирует рекомендовать совету директоров выплату 15 рублей дивидендов на акцию. За 2023 год уже было выплачено 30 рублей на акцию и сейчас компания продолжает следовать прежним курсом. 30 рублей годовых дивидендов - это примерно 4,4% доходности к текущей биржевой цене. Сейчас большая часть ресурсов направлена на рост бизнеса, а дивиденды лучше воспринимать, как приятный, но не главный, бонус. Чтобы освежить оценку бизнеса, нужно дождаться результатов прибыли по МСФО. А пока можно констатировать, что компания, как минимум, достойна внимания инвесторов. Высокие темпы роста, развитие омниканальных продаж, отличная эффективность открываемых площадей, низкая долговая нагрузка - и все это в рамках одного эмитента Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13.08.2024 07:30
Хендерсон: история эффективного роста Разбирая сектор непродуктового ритейла в закрытом канале, мы обратили внимание на сильные результаты сопоставимых продаж и темпов роста бизнеса Хендерсон по сравнению с конкурентами. Сегодня оценим текущую динамику по данным полугодового отчета. Операционные показатели продолжают расти по всем направлениям. Торговая площадь увеличилась на 19% г/г, а выручка в пересчете на квадратный метр на 11%. Бизнес не просто растет в масштабах за счет открытия новых магазинов, но и параллельно увеличивает их эффективность Это привело к росту выручки всей компании на 32% г/г. Отсюда делаем вывод, что рынок одежды в России еще не достиг насыщения после ухода иностранных брендов. Если кто не знал, то Хендерсон - это не просто ритейлер, но еще и производитель одежды. Компания имеет вертикально интегрированную структуру и контролирует всю цепочку производства: от создания дизайна до конечных продаж. Озвученные выше тезисы и результаты находят отражение в росте LFL продаж на 20% г/г Менеджмент Хендерсона идет в ногу со временем и диверсифицирует каналы сбыта, которые представлены тремя основными направлениями: салоны, click&collect (онлайн заказ + самовывоз из салона), а также маркетплейсы (Ozon, Wildberries, Lamoda). Также существует сервис собственной доставки клиентам, корпоративные продажи и экспорт. Но пока они занимают незначительную долю в выручке. Онлайн-направления развиваются опережающими темпами и растут на 54% г/г. Доля онлайн-продаж достигла 19% по сравнению с 16% годом ранее. Условно каждый пятый заказ поступают через интернет-каналы. К январю 2026 года компания планирует запустить распределительный центр в Шереметьево (Московская область), что позволит еще более эффективно работать с отгрузками. Чистый долг Хендерсона снизился с 8,9 до 0,9 млрд руб., а соотношение ND/EBITDA опустилось до 0,2х. Снижение долговой нагрузки - сильный козырь в условиях высокой ключевой ставки. По итогам полугодия менеджмент планирует рекомендовать совету директоров выплату 15 рублей дивидендов на акцию. За 2023 год уже было выплачено 30 рублей на акцию и сейчас компания продолжает следовать прежним курсом. 30 рублей годовых дивидендов - это примерно 4,4% доходности к текущей биржевой цене. Сейчас большая часть ресурсов направлена на рост бизнеса, а дивиденды лучше воспринимать, как приятный, но не главный, бонус. Чтобы освежить оценку бизнеса, нужно дождаться результатов прибыли по МСФО. А пока можно констатировать, что компания, как минимум, достойна внимания инвесторов. Высокие темпы роста, развитие омниканальных продаж, отличная эффективность открываемых площадей, низкая долговая нагрузка - и все это в рамках одного эмитента Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
13.08.2024 07:30
Хендерсон: история эффективного роста Разбирая сектор непродуктового ритейла в закрытом канале, мы обратили внимание на сильные результаты сопоставимых продаж и темпов роста бизнеса Хендерсон по сравнению с конкурентами. Сегодня оценим текущую динамику по данным полугодового отчета. Операционные показатели продолжают расти по всем направлениям. Торговая площадь увеличилась на 19% г/г, а выручка в пересчете на квадратный метр на 11%. Бизнес не просто растет в масштабах за счет открытия новых магазинов, но и параллельно увеличивает их эффективность Это привело к росту выручки всей компании на 32% г/г. Отсюда делаем вывод, что рынок одежды в России еще не достиг насыщения после ухода иностранных брендов. Если кто не знал, то Хендерсон - это не просто ритейлер, но еще и производитель одежды. Компания имеет вертикально интегрированную структуру и контролирует всю цепочку производства: от создания дизайна до конечных продаж. Озвученные выше тезисы и результаты находят отражение в росте LFL продаж на 20% г/г Менеджмент Хендерсона идет в ногу со временем и диверсифицирует каналы сбыта, которые представлены тремя основными направлениями: салоны, click&collect (онлайн заказ + самовывоз из салона), а также маркетплейсы (Ozon, Wildberries, Lamoda). Также существует сервис собственной доставки клиентам, корпоративные продажи и экспорт. Но пока они занимают незначительную долю в выручке. Онлайн-направления развиваются опережающими темпами и растут на 54% г/г. Доля онлайн-продаж достигла 19% по сравнению с 16% годом ранее. Условно каждый пятый заказ поступают через интернет-каналы. К январю 2026 года компания планирует запустить распределительный центр в Шереметьево (Московская область), что позволит еще более эффективно работать с отгрузками. Чистый долг Хендерсона снизился с 8,9 до 0,9 млрд руб., а соотношение ND/EBITDA опустилось до 0,2х. Снижение долговой нагрузки - сильный козырь в условиях высокой ключевой ставки. По итогам полугодия менеджмент планирует рекомендовать совету директоров выплату 15 рублей дивидендов на акцию. За 2023 год уже было выплачено 30 рублей на акцию и сейчас компания продолжает следовать прежним курсом. 30 рублей годовых дивидендов - это примерно 4,4% доходности к текущей биржевой цене. Сейчас большая часть ресурсов направлена на рост бизнеса, а дивиденды лучше воспринимать, как приятный, но не главный, бонус. Чтобы освежить оценку бизнеса, нужно дождаться результатов прибыли по МСФО. А пока можно констатировать, что компания, как минимум, достойна внимания инвесторов. Высокие темпы роста, развитие омниканальных продаж, отличная эффективность открываемых площадей, низкая долговая нагрузка - и все это в рамках одного эмитента Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
01.08.2024 11:33
Henderson: РСБУ 1П2024 Выручка: 1.3 млрд руб (7.4Х г/г) Чистая прибыль: 1.39 млрд руб (7.9Х г/г)
10.07.2024 11:22
HENDERSON в июне 2024 демонстрирует плановые темпы роста выручки к июню 2023 г отчет
10.07.2024 11:15
Henderson: Предварительные данные о выручке в июне 2024г Выручка в июне: 1.7 млрд. руб (+40% г/г) Выручка за 6м2024г: 9.2 млрд руб (+31% г/г)
