Акции компании 📈 United medical group (GEMC), Унитед медикал гроуп

Дата	Срок	Падение	Цена	Профит
22.09.2023	1 г. 7 мес.	🎯	718.60	-0.58%
03.06.2024	11 мес. 15 д.	20 дн.	726.00	-1.6%

×

21.08.2024 12:05

Мать и Дитя - активный рост бизнеса возобновился Компания после относительно слабого 2023 года снова вернулась к двузначным темпам роста выручки. Это разовый эффект или можно ожидать сохранения результатов в ближайшей перспективе? Попробуем сегодня разобраться. Начнем с дивидендов за прошлые периоды. Эмитент выплатил всем акционерам по 141 руб. на акцию, как и было обещано (в отличие от , который продолжает отмалчиваться). Див. доходность составила около 15%, что весьма неплохо для растущей компании. Но надо понимать, что это разовая большая выплата и будущие дивиденды будут существенно ниже. Именно в этом кроется одна из причин, почему акции не торопятся закрывать дивидендный гэп и находятся ниже уровня 900 руб. Чтобы оценить дальнейшие перспективы, проанализируем операционный отчет за 1 полугодие. Выручка выросла на 22% г/г, до 8,1 млрд руб. Если рост в 1кв.24 можно было связать с низкой базой аналогичного периода 2023 года, то во 2кв.24 база прошлого года была вполне высокой. Три квартала подряд рост превышает 20% г/г, это уже не случайность, а закономерность. Напомню, что в 2023 году рост выручки был на уровне 10% г/г. Что стало причиной такой динамики? В разбивке по локациям можно заметить, что выручка в Москве подросла на 24% г/г (в основном за счет роста чека), в регионах на 19% (в основном за счет роста трафика). По-прежнему Москва приносит 60% доходов, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: число принятых родов выросло еще сильнее чем в 1кв24 (+47%) в основном в Москве. Количество посещений увеличилось чуть меньше, чем в 1кв24, на 27%. Сильнее всего выросли первичные визиты в региональных клиниках (+52%). Стратегия экспансии хорошо себя проявляет В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост снова показали московские госпитали (+28% г/г), которые формируют 49% выручки МД Медикал. Клиники в регионах имеют темпы пониже (+26% г/г), но на них приходится только 14% выручки. Вполне уверенные результаты демонстрирует бизнес. Важно, что сегодняшний рост это увеличение загрузки действующих мед. учреждений. Почти все клиники, которые компания запланировала открыть в текущем году, буду запущены в 4кв24. Через 2 года будут построены 2 новых больших госпиталя в Москве: Лапино-3 и Домодедово. И это очень своевременно: загрузка текущих госпиталей в Москве по направлениям ЭКО и роды стремится к 80%. Новые открытия смогут поддержать дальнейший рост выручки. Таким образом, текущий двузначный рост доходов является не разовым фактором, он будет сохраняться еще несколько лет минимум. Долга у компании нет, привлекать не планируют. Соответственно, текущие высокие ставки не оказывают негативного влияния на чистую прибыль и денежный поток. Как следствие, эмитент готов выплачивать дивиденды в размере 60-70% от чистой прибыли. По моим оценкам, дивиденд за 2024 год может составить около 80 руб./акция. Это не 141 руб. конечно, но прилично для растущего нециклического бизнеса без долга. Да и по мультипликаторам оценка относительно невысокая: 7,2 по Р/Е и 5,6 по EV/EBITDA. Продолжаю удерживать свою позицию и думаю даже немного ее нарастить, если коррекция продолжится. Следить за всеми моими портфелями и сделками в режиме онлайн можно в нашем клубе. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

21.08.2024 12:05

Мать и Дитя - активный рост бизнеса возобновился Компания после относительно слабого 2023 года снова вернулась к двузначным темпам роста выручки. Это разовый эффект или можно ожидать сохранения результатов в ближайшей перспективе? Попробуем сегодня разобраться. Начнем с дивидендов за прошлые периоды. Эмитент выплатил всем акционерам по 141 руб. на акцию, как и было обещано (в отличие от , который продолжает отмалчиваться). Див. доходность составила около 15%, что весьма неплохо для растущей компании. Но надо понимать, что это разовая большая выплата и будущие дивиденды будут существенно ниже. Именно в этом кроется одна из причин, почему акции не торопятся закрывать дивидендный гэп и находятся ниже уровня 900 руб. Чтобы оценить дальнейшие перспективы, проанализируем операционный отчет за 1 полугодие. Выручка выросла на 22% г/г, до 8,1 млрд руб. Если рост в 1кв.24 можно было связать с низкой базой аналогичного периода 2023 года, то во 2кв.24 база прошлого года была вполне высокой. Три квартала подряд рост превышает 20% г/г, это уже не случайность, а закономерность. Напомню, что в 2023 году рост выручки был на уровне 10% г/г. Что стало причиной такой динамики? В разбивке по локациям можно заметить, что выручка в Москве подросла на 24% г/г (в основном за счет роста чека), в регионах на 19% (в основном за счет роста трафика). По-прежнему Москва приносит 60% доходов, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: число принятых родов выросло еще сильнее чем в 1кв24 (+47%) в основном в Москве. Количество посещений увеличилось чуть меньше, чем в 1кв24, на 27%. Сильнее всего выросли первичные визиты в региональных клиниках (+52%). Стратегия экспансии хорошо себя проявляет В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост снова показали московские госпитали (+28% г/г), которые формируют 49% выручки МД Медикал. Клиники в регионах имеют темпы пониже (+26% г/г), но на них приходится только 14% выручки. Вполне уверенные результаты демонстрирует бизнес. Важно, что сегодняшний рост это увеличение загрузки действующих мед. учреждений. Почти все клиники, которые компания запланировала открыть в текущем году, буду запущены в 4кв24. Через 2 года будут построены 2 новых больших госпиталя в Москве: Лапино-3 и Домодедово. И это очень своевременно: загрузка текущих госпиталей в Москве по направлениям ЭКО и роды стремится к 80%. Новые открытия смогут поддержать дальнейший рост выручки. Таким образом, текущий двузначный рост доходов является не разовым фактором, он будет сохраняться еще несколько лет минимум. Долга у компании нет, привлекать не планируют. Соответственно, текущие высокие ставки не оказывают негативного влияния на чистую прибыль и денежный поток. Как следствие, эмитент готов выплачивать дивиденды в размере 60-70% от чистой прибыли. По моим оценкам, дивиденд за 2024 год может составить около 80 руб./акция. Это не 141 руб. конечно, но прилично для растущего нециклического бизнеса без долга. Да и по мультипликаторам оценка относительно невысокая: 7,2 по Р/Е и 5,6 по EV/EBITDA. Продолжаю удерживать свою позицию и думаю даже немного ее нарастить, если коррекция продолжится. Следить за всеми моими портфелями и сделками в режиме онлайн можно в нашем клубе. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

21.08.2024 12:05

Мать и Дитя - активный рост бизнеса возобновился Компания после относительно слабого 2023 года снова вернулась к двузначным темпам роста выручки. Это разовый эффект или можно ожидать сохранения результатов в ближайшей перспективе? Попробуем сегодня разобраться. Начнем с дивидендов за прошлые периоды. Эмитент выплатил всем акционерам по 141 руб. на акцию, как и было обещано (в отличие от , который продолжает отмалчиваться). Див. доходность составила около 15%, что весьма неплохо для растущей компании. Но надо понимать, что это разовая большая выплата и будущие дивиденды будут существенно ниже. Именно в этом кроется одна из причин, почему акции не торопятся закрывать дивидендный гэп и находятся ниже уровня 900 руб. Чтобы оценить дальнейшие перспективы, проанализируем операционный отчет за 1 полугодие. Выручка выросла на 22% г/г, до 8,1 млрд руб. Если рост в 1кв.24 можно было связать с низкой базой аналогичного периода 2023 года, то во 2кв.24 база прошлого года была вполне высокой. Три квартала подряд рост превышает 20% г/г, это уже не случайность, а закономерность. Напомню, что в 2023 году рост выручки был на уровне 10% г/г. Что стало причиной такой динамики? В разбивке по локациям можно заметить, что выручка в Москве подросла на 24% г/г (в основном за счет роста чека), в регионах на 19% (в основном за счет роста трафика). По-прежнему Москва приносит 60% доходов, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: число принятых родов выросло еще сильнее чем в 1кв24 (+47%) в основном в Москве. Количество посещений увеличилось чуть меньше, чем в 1кв24, на 27%. Сильнее всего выросли первичные визиты в региональных клиниках (+52%). Стратегия экспансии хорошо себя проявляет В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост снова показали московские госпитали (+28% г/г), которые формируют 49% выручки МД Медикал. Клиники в регионах имеют темпы пониже (+26% г/г), но на них приходится только 14% выручки. Вполне уверенные результаты демонстрирует бизнес. Важно, что сегодняшний рост это увеличение загрузки действующих мед. учреждений. Почти все клиники, которые компания запланировала открыть в текущем году, буду запущены в 4кв24. Через 2 года будут построены 2 новых больших госпиталя в Москве: Лапино-3 и Домодедово. И это очень своевременно: загрузка текущих госпиталей в Москве по направлениям ЭКО и роды стремится к 80%. Новые открытия смогут поддержать дальнейший рост выручки. Таким образом, текущий двузначный рост доходов является не разовым фактором, он будет сохраняться еще несколько лет минимум. Долга у компании нет, привлекать не планируют. Соответственно, текущие высокие ставки не оказывают негативного влияния на чистую прибыль и денежный поток. Как следствие, эмитент готов выплачивать дивиденды в размере 60-70% от чистой прибыли. По моим оценкам, дивиденд за 2024 год может составить около 80 руб./акция. Это не 141 руб. конечно, но прилично для растущего нециклического бизнеса без долга. Да и по мультипликаторам оценка относительно невысокая: 7,2 по Р/Е и 5,6 по EV/EBITDA. Продолжаю удерживать свою позицию и думаю даже немного ее нарастить, если коррекция продолжится. Следить за всеми моими портфелями и сделками в режиме онлайн можно в нашем клубе. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

21.08.2024 12:05

Мать и Дитя - активный рост бизнеса возобновился Компания после относительно слабого 2023 года снова вернулась к двузначным темпам роста выручки. Это разовый эффект или можно ожидать сохранения результатов в ближайшей перспективе? Попробуем сегодня разобраться. Начнем с дивидендов за прошлые периоды. Эмитент выплатил всем акционерам по 141 руб. на акцию, как и было обещано (в отличие от , который продолжает отмалчиваться). Див. доходность составила около 15%, что весьма неплохо для растущей компании. Но надо понимать, что это разовая большая выплата и будущие дивиденды будут существенно ниже. Именно в этом кроется одна из причин, почему акции не торопятся закрывать дивидендный гэп и находятся ниже уровня 900 руб. Чтобы оценить дальнейшие перспективы, проанализируем операционный отчет за 1 полугодие. Выручка выросла на 22% г/г, до 8,1 млрд руб. Если рост в 1кв.24 можно было связать с низкой базой аналогичного периода 2023 года, то во 2кв.24 база прошлого года была вполне высокой. Три квартала подряд рост превышает 20% г/г, это уже не случайность, а закономерность. Напомню, что в 2023 году рост выручки был на уровне 10% г/г. Что стало причиной такой динамики? В разбивке по локациям можно заметить, что выручка в Москве подросла на 24% г/г (в основном за счет роста чека), в регионах на 19% (в основном за счет роста трафика). По-прежнему Москва приносит 60% доходов, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: число принятых родов выросло еще сильнее чем в 1кв24 (+47%) в основном в Москве. Количество посещений увеличилось чуть меньше, чем в 1кв24, на 27%. Сильнее всего выросли первичные визиты в региональных клиниках (+52%). Стратегия экспансии хорошо себя проявляет В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост снова показали московские госпитали (+28% г/г), которые формируют 49% выручки МД Медикал. Клиники в регионах имеют темпы пониже (+26% г/г), но на них приходится только 14% выручки. Вполне уверенные результаты демонстрирует бизнес. Важно, что сегодняшний рост это увеличение загрузки действующих мед. учреждений. Почти все клиники, которые компания запланировала открыть в текущем году, буду запущены в 4кв24. Через 2 года будут построены 2 новых больших госпиталя в Москве: Лапино-3 и Домодедово. И это очень своевременно: загрузка текущих госпиталей в Москве по направлениям ЭКО и роды стремится к 80%. Новые открытия смогут поддержать дальнейший рост выручки. Таким образом, текущий двузначный рост доходов является не разовым фактором, он будет сохраняться еще несколько лет минимум. Долга у компании нет, привлекать не планируют. Соответственно, текущие высокие ставки не оказывают негативного влияния на чистую прибыль и денежный поток. Как следствие, эмитент готов выплачивать дивиденды в размере 60-70% от чистой прибыли. По моим оценкам, дивиденд за 2024 год может составить около 80 руб./акция. Это не 141 руб. конечно, но прилично для растущего нециклического бизнеса без долга. Да и по мультипликаторам оценка относительно невысокая: 7,2 по Р/Е и 5,6 по EV/EBITDA. Продолжаю удерживать свою позицию и думаю даже немного ее нарастить, если коррекция продолжится. Следить за всеми моими портфелями и сделками в режиме онлайн можно в нашем клубе. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

21.08.2024 12:05

Мать и Дитя - активный рост бизнеса возобновился Компания после относительно слабого 2023 года снова вернулась к двузначным темпам роста выручки. Это разовый эффект или можно ожидать сохранения результатов в ближайшей перспективе? Попробуем сегодня разобраться. Начнем с дивидендов за прошлые периоды. Эмитент выплатил всем акционерам по 141 руб. на акцию, как и было обещано (в отличие от , который продолжает отмалчиваться). Див. доходность составила около 15%, что весьма неплохо для растущей компании. Но надо понимать, что это разовая большая выплата и будущие дивиденды будут существенно ниже. Именно в этом кроется одна из причин, почему акции не торопятся закрывать дивидендный гэп и находятся ниже уровня 900 руб. Чтобы оценить дальнейшие перспективы, проанализируем операционный отчет за 1 полугодие. Выручка выросла на 22% г/г, до 8,1 млрд руб. Если рост в 1кв.24 можно было связать с низкой базой аналогичного периода 2023 года, то во 2кв.24 база прошлого года была вполне высокой. Три квартала подряд рост превышает 20% г/г, это уже не случайность, а закономерность. Напомню, что в 2023 году рост выручки был на уровне 10% г/г. Что стало причиной такой динамики? В разбивке по локациям можно заметить, что выручка в Москве подросла на 24% г/г (в основном за счет роста чека), в регионах на 19% (в основном за счет роста трафика). По-прежнему Москва приносит 60% доходов, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: число принятых родов выросло еще сильнее чем в 1кв24 (+47%) в основном в Москве. Количество посещений увеличилось чуть меньше, чем в 1кв24, на 27%. Сильнее всего выросли первичные визиты в региональных клиниках (+52%). Стратегия экспансии хорошо себя проявляет В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост снова показали московские госпитали (+28% г/г), которые формируют 49% выручки МД Медикал. Клиники в регионах имеют темпы пониже (+26% г/г), но на них приходится только 14% выручки. Вполне уверенные результаты демонстрирует бизнес. Важно, что сегодняшний рост это увеличение загрузки действующих мед. учреждений. Почти все клиники, которые компания запланировала открыть в текущем году, буду запущены в 4кв24. Через 2 года будут построены 2 новых больших госпиталя в Москве: Лапино-3 и Домодедово. И это очень своевременно: загрузка текущих госпиталей в Москве по направлениям ЭКО и роды стремится к 80%. Новые открытия смогут поддержать дальнейший рост выручки. Таким образом, текущий двузначный рост доходов является не разовым фактором, он будет сохраняться еще несколько лет минимум. Долга у компании нет, привлекать не планируют. Соответственно, текущие высокие ставки не оказывают негативного влияния на чистую прибыль и денежный поток. Как следствие, эмитент готов выплачивать дивиденды в размере 60-70% от чистой прибыли. По моим оценкам, дивиденд за 2024 год может составить около 80 руб./акция. Это не 141 руб. конечно, но прилично для растущего нециклического бизнеса без долга. Да и по мультипликаторам оценка относительно невысокая: 7,2 по Р/Е и 5,6 по EV/EBITDA. Продолжаю удерживать свою позицию и думаю даже немного ее нарастить, если коррекция продолжится. Следить за всеми моими портфелями и сделками в режиме онлайн можно в нашем клубе. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

21.08.2024 12:05

Мать и Дитя - активный рост бизнеса возобновился Компания после относительно слабого 2023 года снова вернулась к двузначным темпам роста выручки. Это разовый эффект или можно ожидать сохранения результатов в ближайшей перспективе? Попробуем сегодня разобраться. Начнем с дивидендов за прошлые периоды. Эмитент выплатил всем акционерам по 141 руб. на акцию, как и было обещано (в отличие от , который продолжает отмалчиваться). Див. доходность составила около 15%, что весьма неплохо для растущей компании. Но надо понимать, что это разовая большая выплата и будущие дивиденды будут существенно ниже. Именно в этом кроется одна из причин, почему акции не торопятся закрывать дивидендный гэп и находятся ниже уровня 900 руб. Чтобы оценить дальнейшие перспективы, проанализируем операционный отчет за 1 полугодие. Выручка выросла на 22% г/г, до 8,1 млрд руб. Если рост в 1кв.24 можно было связать с низкой базой аналогичного периода 2023 года, то во 2кв.24 база прошлого года была вполне высокой. Три квартала подряд рост превышает 20% г/г, это уже не случайность, а закономерность. Напомню, что в 2023 году рост выручки был на уровне 10% г/г. Что стало причиной такой динамики? В разбивке по локациям можно заметить, что выручка в Москве подросла на 24% г/г (в основном за счет роста чека), в регионах на 19% (в основном за счет роста трафика). По-прежнему Москва приносит 60% доходов, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: число принятых родов выросло еще сильнее чем в 1кв24 (+47%) в основном в Москве. Количество посещений увеличилось чуть меньше, чем в 1кв24, на 27%. Сильнее всего выросли первичные визиты в региональных клиниках (+52%). Стратегия экспансии хорошо себя проявляет В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост снова показали московские госпитали (+28% г/г), которые формируют 49% выручки МД Медикал. Клиники в регионах имеют темпы пониже (+26% г/г), но на них приходится только 14% выручки. Вполне уверенные результаты демонстрирует бизнес. Важно, что сегодняшний рост это увеличение загрузки действующих мед. учреждений. Почти все клиники, которые компания запланировала открыть в текущем году, буду запущены в 4кв24. Через 2 года будут построены 2 новых больших госпиталя в Москве: Лапино-3 и Домодедово. И это очень своевременно: загрузка текущих госпиталей в Москве по направлениям ЭКО и роды стремится к 80%. Новые открытия смогут поддержать дальнейший рост выручки. Таким образом, текущий двузначный рост доходов является не разовым фактором, он будет сохраняться еще несколько лет минимум. Долга у компании нет, привлекать не планируют. Соответственно, текущие высокие ставки не оказывают негативного влияния на чистую прибыль и денежный поток. Как следствие, эмитент готов выплачивать дивиденды в размере 60-70% от чистой прибыли. По моим оценкам, дивиденд за 2024 год может составить около 80 руб./акция. Это не 141 руб. конечно, но прилично для растущего нециклического бизнеса без долга. Да и по мультипликаторам оценка относительно невысокая: 7,2 по Р/Е и 5,6 по EV/EBITDA. Продолжаю удерживать свою позицию и думаю даже немного ее нарастить, если коррекция продолжится. Следить за всеми моими портфелями и сделками в режиме онлайн можно в нашем клубе. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

21.08.2024 12:05

Мать и Дитя - активный рост бизнеса возобновился Компания после относительно слабого 2023 года снова вернулась к двузначным темпам роста выручки. Это разовый эффект или можно ожидать сохранения результатов в ближайшей перспективе? Попробуем сегодня разобраться. Начнем с дивидендов за прошлые периоды. Эмитент выплатил всем акционерам по 141 руб. на акцию, как и было обещано (в отличие от , который продолжает отмалчиваться). Див. доходность составила около 15%, что весьма неплохо для растущей компании. Но надо понимать, что это разовая большая выплата и будущие дивиденды будут существенно ниже. Именно в этом кроется одна из причин, почему акции не торопятся закрывать дивидендный гэп и находятся ниже уровня 900 руб. Чтобы оценить дальнейшие перспективы, проанализируем операционный отчет за 1 полугодие. Выручка выросла на 22% г/г, до 8,1 млрд руб. Если рост в 1кв.24 можно было связать с низкой базой аналогичного периода 2023 года, то во 2кв.24 база прошлого года была вполне высокой. Три квартала подряд рост превышает 20% г/г, это уже не случайность, а закономерность. Напомню, что в 2023 году рост выручки был на уровне 10% г/г. Что стало причиной такой динамики? В разбивке по локациям можно заметить, что выручка в Москве подросла на 24% г/г (в основном за счет роста чека), в регионах на 19% (в основном за счет роста трафика). По-прежнему Москва приносит 60% доходов, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: число принятых родов выросло еще сильнее чем в 1кв24 (+47%) в основном в Москве. Количество посещений увеличилось чуть меньше, чем в 1кв24, на 27%. Сильнее всего выросли первичные визиты в региональных клиниках (+52%). Стратегия экспансии хорошо себя проявляет В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост снова показали московские госпитали (+28% г/г), которые формируют 49% выручки МД Медикал. Клиники в регионах имеют темпы пониже (+26% г/г), но на них приходится только 14% выручки. Вполне уверенные результаты демонстрирует бизнес. Важно, что сегодняшний рост это увеличение загрузки действующих мед. учреждений. Почти все клиники, которые компания запланировала открыть в текущем году, буду запущены в 4кв24. Через 2 года будут построены 2 новых больших госпиталя в Москве: Лапино-3 и Домодедово. И это очень своевременно: загрузка текущих госпиталей в Москве по направлениям ЭКО и роды стремится к 80%. Новые открытия смогут поддержать дальнейший рост выручки. Таким образом, текущий двузначный рост доходов является не разовым фактором, он будет сохраняться еще несколько лет минимум. Долга у компании нет, привлекать не планируют. Соответственно, текущие высокие ставки не оказывают негативного влияния на чистую прибыль и денежный поток. Как следствие, эмитент готов выплачивать дивиденды в размере 60-70% от чистой прибыли. По моим оценкам, дивиденд за 2024 год может составить около 80 руб./акция. Это не 141 руб. конечно, но прилично для растущего нециклического бизнеса без долга. Да и по мультипликаторам оценка относительно невысокая: 7,2 по Р/Е и 5,6 по EV/EBITDA. Продолжаю удерживать свою позицию и думаю даже немного ее нарастить, если коррекция продолжится. Следить за всеми моими портфелями и сделками в режиме онлайн можно в нашем клубе. Ваши лайки - лучшая мотивация для автора делать обзоры новых отчетов и эмитентов Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

×

27.05.2024 07:35

Мать и дитя повторит судьбу ЕМЦ? Компания опубликовала операционные денные по итогам 1 кв. 2024 года. Попробуем разобраться, как чувствует себя бизнес и чего стоит ожидать в ближайшей перспективе. Помимо операционного отчета, по Мать и дитя вышло некоторое количество интересных новостей: Компания объявила о регистрации Банком России выпуска локальных акций МКПАО МД Медикал Груп, на что бумага отреагировала ростом на 4%; Последним днем торгов расписок MD Medical на Мосбирже стало 23 мая. Кто-то решил не идти на конвертацию и продал акции в рынок после появления новостей, из-за чего котировки рухнули на 10%. Вернемся к операционному отчету. По итогам 1 квартала выручка выросла на 23% г/г, до 7,7 млрд руб. К слову сказать, это максимальный рост со временем пандемийного 2021 года. Марк Курцер говорил на звонке по результатам отчетности, что в будущие периоды можно ждать роста, аналогичного 4кв. 23 (+20% г/г) не обманул. За счет чего произошел такой рост? В разбивке по локациям: и Москва и регионы показали прирост выручки на 23% г/г. По-прежнему Москва занимает 60% в совокупных доходах, регионы 40%. В разбивке по направлениям услуг: сильнее всего выросло число принятых родов (+39% г/г), количество посещений увеличилось на 30% (это не может не радовать, поскольку первичные визиты как раз и перерастают потом в койко-дни и прочие более дорогостоящие услуги). В разбивке по типам медучреждений: наибольший рост показали клиники в регионах (+29% г/г), но на них приходится пока 14% совокупной выручки. Основной сегмент московские госпитали (50% выручки) показали прирост на 25% г/г. Весьма неплохие результаты, на мой взгляд: для сети частных клиник 2 по размеру в России расти двузначными темпами это высший пилотаж. Стратегия экспансии в регионы, а также увеличение числа клиник в Москве в самых перспективных районах (в январе 2024 года запустилась в ЗилАрт, в июле откроется большая в Москва-сити) уже приносит плоды, дальше больше. Клиники выходят на полную загрузку и поддерживают дальнейший рост выручки. Будут ли высокие дивиденды? Или пойдем по сценарию ? Здесь ситуация немного отличается от ЕМЦ. Менеджмент на последнем звонке озвучивал, что готов заплатить 50-100% от чистой прибыли за пропущенные 3 года. Разброс достаточно большой, а сколько у них есть денег на балансе? На конец марта денежная подушка составляла примерно 11 млрд руб. Если распределят ее всю, то хватит на выплату 146 руб. на бумагу. Это дает ориентир по доходности на уровне 13,6% к текущей цене. К тому же, они переедут в РФ и возобновят торги акциями МКПАО примерно в середине июня. И если они объявят выплату по итогам 1 полугодия 2024 года, то сама выплата произойдет не раньше конца осени и денежная подушка может вырасти к тому моменту еще больше. Давайте попробуем посчитать потенциальный дивиденд через прибыль по минимальной планке в 50% за последние 3 года. Получаем, что на акцию заработали 242,2 руб. Половина от этой суммы составит примерно 121 руб. из них около 35 рублей уже выплатили по итогам 1 полугодия 2021 и 2022 года. Остается в самом консервативном сценарии ждать 86 руб. на акцию, что к текущей цене дает ДД на уровне 8%. Резюмируя все вышесказанное, бизнес сохраняет двузначные темпы роста, что радует. Потенциальная див. доходность не выглядит интересной, в случае распределения 50% от ЧП. Но мы уже выяснили, что на такую выплату денег точно хватает, поэтому, сценарий ЕМЦ считаю маловероятным. В долгосрочной перспективе дивиденды могут существенно вырасти. После начала торгов акциями МКПАО, не думаю, что будет большой навес, так что можно будет присмотреться к акциям, но только для среднесрочно-долгосрочных стратегий. Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

United medical group

RSI

О компании

Новости эмитента